人马畜禽CORPORATION猪商业逻辑有硬伤？DeepSeek破圈重创美芯片股，QDII人马畜禽CORPORATION猪疯狂换仓减仓
商业逻辑有硬伤？DeepSeek破圈重创美芯片股，QDII人马畜禽CORPORATION猪疯狂换仓减仓
飞龙股份回复称，越南VINFAST是公司东南亚市场的重要客户，公司已经收到了该客户多个项目电子水泵系列产品和温控阀系列产品的定点。具体情况详见公司2022年4月、2022年12月披露的相关定点公告(公告编号2022-015,2022-064)。目前上述项目均已量产，正在有序推进。
中国AI黑马DeepSeek在全球的爆火，不经意间正在削弱基金经理重仓英伟达等美股科技股的逻辑。1月27日，以少量芯片、极低资金、更高技术的DeepSeek公司在欧美科技圈刷屏后，当日迅速登顶中美App Store下载量。低成本的逻辑在1月27日晚间重创基金经理对美股芯片赛道的信仰，公募QDII基金在美股抱团的重仓股全线杀跌，英伟达、博通、迈威尔科技、Credo等美股芯片公司开盘跌幅均超10%。业内人士判断，DeepSeek的破圈或加速基金经理减仓美股芯片仓位。截至2024年12月末，仅英伟达即有60余只QDII抱团重仓，但亦有不少QDII基金开始清仓美股芯片股，并将卖出的仓位资金转向A股科技赛道，多家基金公司也预测A股在节后可能出现科技股引导的春季攻势。黑马公司重创英伟达，QDII重仓美股信仰动摇当地时间1月27日，美股科技股全线杀跌，尤其是QDII基金在美股芯片赛道的多只重仓股，如英伟达、博通、迈威尔科技、Credo等公司开盘暴跌均超10%。业内人士认为，高端芯片需求可能因DeepSeek的技术模式影响而放缓，而英伟达、博通以及META等美股公司或在此背景中存在商业需求逻辑上的硬伤。在美股当日晚间开盘前，一则进一步触动投资者的消息是，被视为英伟达、Meta股价“敌人”的DeepSeek公司于1月27日同时在App Store的中国区、美国区实现下载量登顶。此前，支持英伟达股价以及基金经理重仓英伟达的核心逻辑是：先进的AI大模型必然由具有强大实力全球巨头所拥有，一方面是这些公司拥有足够多的薪酬能够招聘顶级研发人才，另一方面足够的高端芯片对于研发AI技术而言，本身亦是昂贵的成本。而今，随着DeepSeek公司以更低成本、更高技术的姿态横空出世，刷屏全球科技圈，机构投资者对英伟达、META的信仰开始动摇了。基金经理、投资者们现在质疑META公司2025年预期烧钱600亿美元研发AI是否值得，同时也对英伟达公司宣称AI将进一步拉动更多的芯片需求的说法不置可否。但最大的问题来自于抱团所引发的踩踏风险，作为美股AI芯片赛道的领军者，公募基金或其他机构投资者在AI赛道的选股，几乎不可避免的指向英伟达。券商中国记者注意到，截至2024年12月末，超过60只公募QDII基金将英伟达列入了前十大股票名单，这还不包括将英伟达作为隐形重仓股的QDII基金产品，且相当比例的公募QDII基金选择英伟达后，即将其作为基金持仓的第一大重仓股。按全部重仓英伟达的QDII基金仓位比例看，建信基金旗下的建信新兴市场混合QDII持仓英伟达的仓位最高，英伟达在该基金中的占比已达9.82%。A股科技赛道空间大，公募出海投资吸引力减弱值得一提的是，部分公募QDII基金经理对美股科技股的风险已有预期，部分QDII基金已开始逢高减持，并逐步降低英伟达等美股芯片股的仓位。科技股在A股的崛起相当程度上引导着公募QDII的换仓，创金合信基金公司在2024年12月末大幅度减持美股的占比。根据创金合信全球芯片产业QDII基金发布的2024年四季度报告显示，美股市场已经不是这只芯片主题基金的第一大重仓，取而代之的是中国股票，中国股票市场的仓位在这只QDII基金中的占比跃升到惊人的59%，而原先占比最高的美股仓位则骤降至不足20%，包括英伟达、博通等公司均遭到该公募基金经理的清仓卖出。根据天弘全球高端制造QDII基金披露的持仓信息显示，该基金持仓英伟达的仓位从2024年9月末的7.70%降低至12月末的5.93%。此外，该QDII基金还减仓了美股另外两家芯片巨头博通公司、超威半导体公司股票。从全部美股仓位占比的变化看，美股仓位在天弘全球高端制造QDII基金中有显著下降。与此同时，多只此前重仓美股科技股的QDII基金经理在前十大重仓股分布上，也明显出现了席位数量的变化，即越来越多的A股与港股科技公司进入了前十大重仓股名单，此前科技主题类QDII基金清一色买入美股股票的现象，在A股科技股不断演进的当前环境下，正出现重大逆转趋势。这凸显出新常态环境下，A股科技股在公募QDII基金中的仓位占比持续增加。QDII积极换仓A股，公募预期美股风险增大多位重仓AI芯片的公募基金经理也解释了大量减持美股换仓A股市场的核心逻辑。“我们判断美股波动风险会逐渐加大，而中国股票市场将更具有性价比，因此，加大A股和港股的配置，减仓海外日本、美国市场。”创金合信全球芯片产业基金经理刘扬表示，更看好中国市场的科技股机会，考虑到中国的各种政策利好与“双宽”预期，判断很可能会刺激A股在节后进入春季攻势。刘扬强调，美国宏观政策将会在美债和美元的悖论中寻求平衡，而对美国市场而言美债的重要性大于美股，未来也可能研究并等待再次加仓美股的时机：或是美国新政府的政策优先级与落地节奏更加明确，或是AI科技创新真正推进，或是美国股票的下跌回撤足够大。摩根士丹利基金公司人士也更加看好A股科技股赛道投资机会。该公司认为过去一年国内科技公司在迅速追赶海外AI巨头，部分大模型的能力已经可以对标海外，AI技术的快速迭代、相关成本的持续下降，为AI应用的落地奠定了良好的基础，AI模型与终端产品开始出现深度融合，应用场景快速渗透，2025年有望成为AI应用爆发元年。此外，相关人士判断利率下行期高股息仍有配置价值。高股息板块过去两年表现优秀，未来依然具备很强的逻辑支撑。一方面央行加大货币宽松，预计降息幅度会提升，但是内需持续改善还难以立竿见影，这意味着很多行业的资金回报率不会很高，资产荒的格局不变，绝对收益资金如险资、私募、产业资本还有很大的配置动力。另一方面，人口、地产等均是长周期问题，预期高股息板块的吸引力依然很强。减仓美股的鹏华港美互联QDII基金经理李悦认为，如果特朗普政策带来美国二次通胀，则股市和经济增长预期都将受到损害，未来市场会继续关注AI对互联网大厂传统业务的优化及收入提升空间，以及手机、个人电脑等端侧AI设备以及 AI应用的进展，仍看好AI产业链景气提升所带来的趋势性机会。港股及中概股方面，市场将持续聚焦于2025年总量经济政策的力度及有效性，互联网作为平台型企业，自身盈利韧性本来就比较强，且在过区3年普遍采取降本增效战略，成本端得到明显优化，相关港股科技公司的盈利能力显著提高。责编：桂衍民校对：苏焕文违法和不良信息举报电话：0755-83514034邮箱：bwb@stcn.comkoa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:马建国
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但个股市值体量、股性以及所处的市场环境不同均会影响阳包阴策略的有效性。保守起见，策略哥特地回测了近几年中直股份相同指标形态的出现次数及后续影响，数据发现中直股份从2020年起共出现过19次阳包阴且股价站上5日均线的情况。
暂列2023年暑期档票房榜前三名影片分别为《消失的她》35.21亿、《孤注一掷》22.53亿、《八角笼中》21.87亿。
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然而当时的*ST明诚业绩上，已然吃力。2020年亏损19.26亿元，2021年亏损10.71亿元，2022年又亏损50.68亿元，直到2023年一季度还亏损1.98亿元。*ST明诚还预计2023年上半年亏损12亿元至18亿元。
德银策略师JimReid表示：“市场越来越重视美联储再次加息的前景，目前期货价格显示，到11月会议时，进一步加息的可能性为45%。投资者正在适应利率可能在一段时间内保持在较高水平的事实。”
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朱江称：“花了很多成本写的40页报告”“除了派人实地走访调研你们（诺辉健康）的医院、经销商和分公司，花了平均每个人1万元的成本。通过第三方机构，跟五六位离职员工做了若干小时访谈”。
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比如，8月15日，湖北省省长王忠林到武汉调研外商投资企业发展并召开座谈会。
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从整个东方财富的数据看，2022年研发投入超过9.3亿元，占营业总收入比例近7.5%。
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50余年前，油气勘探开发吹响从陆地向海上进军的号角，中国漫长的海岸线上却没有一艘中国人自己设计制造的钻井船。开发自家的石油，依赖国外的技术，让人怎能安寝？