教育热点-"仙踪林老狼corporation"-多款仙踪林老狼corporation量化策略产品上榜，存续量化固收理财今年来年化收益达2.48%丨机警理财日报

多款仙踪林老狼corporation量化策略产品上榜，存续量化固收理财今年来年化收益达2.48%丨机警理财日报

黄金昨日大幅攀升，冲击1960关口并刷新17个交易日高位，现汇价交投于1958附近。除上周五美国表现疲软的非农就业报告影响发酵，美联储7月份加息预期降温持续对黄金构成支撑外，时段内美国表现逊于预期的CPI数据进一步降温美联储年内的加息预期也是支撑黄金攀升的重要因素。今日关注1970附近的压力情况，下方支撑在1950附近。

南财理财通课题组黄桂煊榜单筛选条件：理财公司发行的3月以内（含）投资周期的公募混合类产品，同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。多款量化策略产品上榜南财理财通数据显示，截至9月19日，理财公司符合统计要求的3月以内（含）混合类公募产品共有204只。从整体风险收益水平看，3月以内（含）混合类公募产品近3月平均收益率为-0.56%，近3月最大回撤和年化波动率分别为1.09%和1.19%。从机构平均收益情况看，交银理财、青银理财、农银理财近3月平均收益率表现较佳，位列前三，净值增长率分别为0.66%、0.65%和0.49%。北银理财和光大理财次之，近3月平均收益率同样为正。相比之下，汇华理财、民生理财和宁银理财表现较差，近3月平均收益率分别为-7.03%、-3.77%和-2.76%。前十名产品方面，在理财公司混合类公募产品（3月以内（含）期限）近3月业绩榜单中，有4家理财公司产品上榜，其中光大理财上榜5只产品，兴银理财和招银理财各上榜2只产品，交银理财上榜1只产品。值得注意的是，榜单中有多款产品采用了量化策略，如招银理财“招越量化对冲FOF一号”、光大理财“阳光橙安盈量化增强日开(90天最低持有)D”、交银理财“博享量化精选2101(私银专享)”。从收益情况看，招银理财“招智混合策略FOF(尊享对冲)一号A”排名首位，也是榜单中唯一一款近3月收益率超过1%的产品，近3月净值增长率达到1.01%，最大回撤和年化波动率分别为0.45%和0.98%。兴银理财“富利兴成虹京日开1号A”和光大理财“阳光青睿盈1号（3M定开黄金联动区间震荡）”分别排名第二位和第三位，近3月净值增长率分别为0.97%和0.92%。存续量化固收理财今年来年化收益达2.48%近年来，量化投资策略逐渐为人所熟知。回顾2024年上半年，A股市场经历了较大幅度的波动，量化基金的业绩也出现起伏，公私募量化基金的规模均出现收缩。根据西部证券量化团队统计，截至2024年6月底，存续公募量化基金633只，规模合计3130.23亿元，较2023年底缩减340.05亿元。指增规模仍占主导，2024年上半年公募沪深300指增、中证500指增、中证1000指增累计超额收益均值分别为0.94%、3.34%和3.61%；公募主动量化基金业绩表现不佳，2024年的累计收益均值为-6.64%；市场中性基金业绩较前3年有所提升，2024年上半年累计收益均值为1.39%，收益大于0的基金占比78.26%。银行理财方面，根据南财理财通课题组统计，截至9月23日，理财公司存续的量化策略理财产品（名称中包含“量化”）共有79只，其中建信理财和招银理财发行数量居首，两者合计占比超过50%，达到56.8%，其余各家理财公司存续产品数量不到10只。产品特点上，存续量化策略产品主要为中风险等级的混合类产品。募集方式上，公募型产品占主导，比例达到96.2%。投资性质方面，混合类产品占比较高，达到60.7%，固收类产品次之，为36.7%。风险等级方面，R3中风险等级产品占比接近80%，为78.4%。从业绩表现看，存续量化策略固收类产品受益于债牛行情，整体收益率优于混合类产品。截至9月23日统计，存续量化策略固收类产品今年来年化收益率均值为2.48%，今年来最大回撤均值为0.33%，而混合类产品今年来年化收益率均值为0.76%，今年来最大回撤均值为1.97%。从投资策略看，以本期上榜产品为例，招银理财“招越量化对冲FOF一号”为开放式混合型FOF策略产品，定位为以“中性策略为主，CTA及其他另类策略为辅”，同时还有少量的黄金策略。2024年上半年，管理人对量化中性策略的配置比例变化不大，对CTA策略的配置比例有所上升，在结构上继续向优质管理人集中，同时小幅增加了对黄金的配置比例。截至2024年上半年末，产品第一、二大持仓资产均为黄金资产，分别是黄金ETF和黄金ETF基金，各占比3.98%和3.40%。光大理财“阳光橙安盈量化增强日开（90天最低持有）”定位为“固收+量化”策略，主要以固收类和类固收资产投资为主，并择机参与以绝对收益为投资目标的量化类策略。2024年上半年，量化策略在报告期实现了一定的正收益，增厚了组合收益。截至9月19日净值，产品今年以来年化收益率达到3.1754%，跑赢业绩比较基准下限2.63%。交银理财“博享量化精选2101（私银专享）”定位为R5（高风险）等级的公募混合类产品，业绩比较基准为5.50%，产品计划投资于包括非标准化债权类资产在内的债权类资产，并适当配置股票、优先股等权益类资产和商品及衍生品类资产。投资策略包括多资产配置、量化策略和债券投资策略。截至2024年6月末，产品持有债权类资产的比例最高，达到56.34%，另持有26%的权益类资产和17.66%的现金。总的来看，量化投资在2022年规模突破万亿后，已经进入平稳发展期。光大理财在《中国资产管理市场（2023-2024）》中表示，量化投资在成熟市场中已经是一种非常主流的投资方式，量化投资降低了市场的无效波动水平，使市场更加有效。量化投资有三方面积极意义，一是量化投资提供了市场流动性，二是量化投资促进了高科技的发展与应用，三是量化投资是一种重要的资产配置方式和理财方式。光大理财指出，随着中国理财产品全面净值化管理，能够提供各种不同收益风险特性的资产变得非常重要。量化投资由于其本身的多资产、对冲等特点，可以提供与传统股、债资产不同收益风险特性的产品：如低风险的中性产品、高收益的指数增强产品、与股市基于没有相关性的CTA产品等。量化投资的这些特点，将使其在未来的资产配置中发挥越来越重要的作用。