搞机首日大搞机涨500%，比亚迪背后的男人，A股唯一“真神”！
首日大搞机涨500%，比亚迪背后的男人，A股唯一“真神”！
所谓创新性，就是文明在存续过程中不断有新的创造，从而不断演进发展的特性。中华文明历久弥新、持续发展，具有突出的创新性。“新”是中华文明中十分重要的概念，从“周虽旧邦，其命维新”“苟日新，日日新，又日新”到“富有之谓大业，日新之谓盛德”等，都强调“新”的意义和价值。北京中轴线则以其自身的变化发展，成为中华文明与时偕行、历久弥新的典型例证。
本周五（9月13日），新股界又发生了一件大事。在这一天，中草香料上市了，上市首日最高大涨492.53%，换手率高达惊人的98.36%，这个成绩在新股中并不多见。之前我们曾经写过一篇文章分析中草香料亮点，总的来说，中草能在资本市场吃香，有三个关键。第一，发行价格一般来说新股发行时，其估值都会偏高一些，无论公司的发行价格是高还是低、涨幅如何，最后都会回到其估值区间。如果在上市前公司的定价偏低的话，其上涨空间也要更大。所以我们看过去半年，市场表现不错的这些公司，他们的发行价格都是在一个较低的水平的。第二，国产替代中草香料还有一个很突出的特点，就是实现了国产替代。以半导体行业为例，2018年之后，我国对芯片的需求急速上升，尤其是国产需求，十分迫切。在这种情况下，行业“养”出了很多芯片大佬，比如韦尔股份、海光信息、北方华创等等。第三，市场广阔产品有广阔的下游市场，是销量和营收的基本保证。中草香料的产品男性市场和女性市场两手抓，尤其是在男性购买力急剧上升之时，下游需求是非常可观的。这几条关键逻辑，汇成真空几乎全部完美复刻了。发行价格不必多说，我们来说说汇成真空的国产替代和下游市场。首先，国产替代方面。汇成真空的核心业务是真空镀膜设备，2023年这部分收入占总营收的73.27%。真空镀膜的工艺起源于国外，基于先发优势和大量的研发投入，美国的应用材料、日本的爱发科和光驰，占据全球市场领先地位。相较而言，我国厂商由于发展起步较晚，技术基础薄弱，人才欠缺，在市场份额及技术能力等方面，与国外企业存在一定的差距。目前在资本市场，汇成真空是唯一一个主营业务做真空镀膜的公司，稀缺性直接拉满了。也就是说，如果我们本土的企业想要用中国的产品，或者是外资企业为了成本考虑选择中国的镀膜产品，大概率都会优先选择汇成真空。因此汇成真空的产品吸引的都是一些世界500强的大公司。2023年因为一些业务调整，苹果对汇成真空的采购量减少了，而是换成了代工厂富士康、捷普去采购，其实公司的产品还是进入了苹果链。其次，下游市场方面。虽然真空镀膜听上去比较小众，但其实他的下游应用是非常多的。就拿汇成真空来说，其真空镀膜设备就分为消费电子类、其他消费品、工业品三个大类。在消费电子方面，汇成真空为苹果提供金属结构件镀膜、光学镜头膜，还有很多相机的镜头膜，公司也有在做。其他消费品方面，汇成真空主要是做汽车中控屏、抬头显示镀膜，代表客户就是比亚迪。而在工业品方面，公司的产品相对来说要更高端一些，现在天上飞的C919的前挡风玻璃镀膜，用的就是公司的产品。所以说，汇成真空的产品根本是不愁卖的，叠加国产替代和稀缺性的特点，可以说是“供不应求”。从产销率情况来看，也能看出来汇成真空产品的“火爆”。2022年公司产销率为130%，虽然2023年因为工人效率提升下降到了110%，但依然是在100%之上。难得的是，汇成真空还做了很多中草香料没有的突破。大家都知道，现在国内“果链”的企业并不好干，汇成真空的处境似乎格外艰难。一方面，苹果产业链正在“去中国化”。据统计，苹果旗下的iPhone 15 Pro Max中，美系零部件占比约33%，位居第一。随后是韩系零部件、日系零部件和中国台湾供应的零部件。而中国大陆供应的零部件占比，则是急剧下降，萎缩到了2%。另一方面，苹果用的零部件有些变化。从iPhone X开始，苹果手机在每年发布的系列产品中均安排了“低配”和“高配”的搭配，只有“Pro”“Plus”才会配备真空镀膜，低配手机则根本不用。如果说未来苹果手机继续更新换代，真空镀膜的使用越来越少，那么汇成业务产品的下游需求将面临减少的风险。所以说，汇成真空做了个大胆的决定，就是减少对苹果的供应，另寻出路。从近三年汇成真空的产品结构来看，公司对消费电子的销售直线下降，2023年已经下降到了28.71%。从某种程度上说，汇成真空减少了对苹果依赖。要知道，已经和苹果建立起成熟合作关系的公司轻易不会中断合作，而且还是汇成真空这种之前“靠苹果吃饭”的公司。但是整体来看，这对汇成真空的影响还是利大于弊的。自2021年之后汇成真空的其他消费品销售额一直在增长，我们上面说过，这公司这部分最大的客户是比亚迪。比亚迪近几年发展非常不错，而且其所在的新能源领域也是未来一大趋势，汇成真空或许可以借助这方面业务转型。而且我们看，汇成真空对工业品和科研院所的产品供应也在提高，这说明了公司正在逐渐提升自己的产品性能，也是一个不错的方向。最后，总结一下。汇成真空和最近市场表现很好的中草香料关键逻辑很像，之前有依赖苹果的风险，近两年公司已经进行调整了，后续发展还是值得期待的。以上分析不构成具体买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。关注飞鲸投研（id：Feijingtouyan），立即领取最有价值的《成长20：2024年最具有成长潜力的20家公司》投资报告！来源：飞鲸投研koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:高大山
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综上可见，北京中轴线是中华文明五大突出特性的典型例证。不仅如此，北京中轴线也能够为理解五大突出特性之间的关系提供说明。中华文明五大突出特性并非孤立存在，而是彼此之间存在着十分密切的联系，比如中华文明突出持续性的形成，就在很大程度上可以归因为其他四个特性，正是创新性、包容性的不断赋能，统一性、和平性提供了保障，才使中华文明得以源远流长，生生不息。北京中轴线作为都城中轴线规划思想在北京实践的产物，它的代代传衍、持续不断，也有赖于其自身鲜明的创新性、统一性、包容性与和平性。
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北京中轴线之所以能够成为中华文明突出连续性的典型例证，既因为它今天的形态层累了元代以来各个历史时期的文化造物，也因为它所承载的都城规划设计理念、宇宙观、价值观、理想诉求可以追溯到数千年前，且这些都未因王朝更迭、政权易代而中断。
与此同时，在天津市和平区拥有百年历史的范竹斋故居内，亲子主题沉浸式戏剧《少年歇洛克》吸引了不少观众参与。据工作人员介绍，项目自运营以来，已经进行了8场沉浸式表演，参与观众超过500人次。
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未来，等数字灌区全面建成后，过去几十年来淠史杭灌区人工记录数据档案的方式将成为历史。在全国范围内，2022年，水利部选取了48处大中型灌区开展数字孪生灌区先行先试工作，涉及灌溉面积6000多万亩。这样的改造将整体提升灌区的现代化建设管理水平，提高水旱灾害防御能力，也能更好地实现精准灌溉，保障粮食安全。
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总之，只要京津冀三地切实增强深入推进京津冀协同发展的政治自觉、战略自觉、行动自觉，动真格、下苦功、求实效，坚定落实各地区产业功能定位，不断做大做强做特做优各自产业基础，以区域产业高水平协同牵引要素资源相互支撑相互促进，就能推动京津冀协同实现高质量发展。