XK8015辰悦王拉拉_社会视角_假期利好汇总！港股五大板块暴涨A股也XK8015辰悦王拉拉会跟，高盛大摩：A股还能涨15%

假期利好汇总！港股五大板块暴涨A股也XK8015辰悦王拉拉会跟，高盛大摩：A股还能涨15%

十年前就曾接待过基辛格的美国问题专家吴心伯，跟谭主解释：

国新办10月8日将举行新闻发布会，重磅利好还未落地，10月7日港股继续上涨，A50期指涨超2%，恒生科技指数涨超2%，其中航空航天、半导体等板块表现强势。港股收盘较晚，我就不把今天的行情放在假期统计在内了。10月2日到10月4日一共3个交易日，港股恒生科技指数以10%的涨幅领涨全球，其次是恒生指数、日经225、英国富时100，欧美股市走势较弱，上周五美国公布的非农就业数据大差预期，打消市场对美国经济衰退的担忧，美股纳指大涨。就亚太新兴市场来说，由于港股强势，对其它市场造成了吸血效应，国际资金减持印度股市、日本股市等高位股票买入港股。分行业来看，恒生一级行业中涨幅前五的行业分别是资讯科技业、非必需性消费、能源业、医疗保健业、地产建筑业，恒生二级行业中涨幅前五的行业分别是半导体、其他金融、保险、地产、石油及天然气。再来看假期其它的重磅事件：节前股市暴涨带来的财富效应已经初步转化为消费动力，据交通运输部数据，10月1-4日，全社会跨区域人员流动量11.8亿人次，同比23年+2.9%，同比19年+20.1%。其中：1）铁路客运量7484万人次，同比23年+7.0%，同比19年+27.2%；2）公路人员流动量10.9亿人次，同比23年+2.5%，同比19年+22.1%；3）水路客运量610万人次，同比23年+25.4%，同比19年-29.6%；4）民航客运量909万人次，同比23年+13.0%，同比19年+22.6%。根据美团数据，“十一”假期全国生活服务到店消费规模同比增长41.2%，上海、北京、成都、深圳、重庆消费规模位居全国前五。其中，游客日均消费规模较上年假期同比增长69.6%。“十一”假期前5天餐饮堂食消费日均值相比2023年国庆假期增长33.4%，分消费时段来看，夜间时段消费较2023年假期增长44.8个百分点。伊朗对以色列发动大规模导弹袭击，中东地缘冲突升温，国际油价暴涨，假期内布伦特原油期货涨超8%，升破77美元 /桶。美国9月新增非农就业大幅反弹至25.4万人，7月8月数据也大幅上修，失业率回落至4.1%，时薪增速维持高位，职位空缺明显回升，市场对美国经济衰退衰退担忧缓和，美债收益率走强，美股纳指当晚涨超1%。欧盟通过涉华电动汽车加税案，德国等多国反对。本次税案将在此前10%的标准汽车进口税之上再加征7.8%~35.3%不等的关税，征税期限为5年。德国等多国投票反对或弃权。目前反补贴税仅涉及纯电动汽车（对欧盟出口纯电动汽车占我国汽车总出口的17%），预计影响可控。中欧双方仍在持续谈判，力求达成关税的替代方案。外资纷纷看多中国资产。高盛将中国股市上调至“超配” 预计还能涨15-20%；摩根士丹利：财政措施推动下中国股市可能再上涨15%。财联社10月6日讯，国务院新闻办公室将于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。节后A股怎么走？假期虽然大家身体在路上，但估计心都到股市里了，港股假期暴涨，然后各种关于开户的消息不绝于耳，可以预见的是节后增量资金将继续蜂拥入场，节后第一天应该没啥好担心的，重要的是后续的走势。之前有解释过，在互联网时代信息传播速度本来就就快，再加上自媒体平台热点机制和各大v的推波助澜，不管是场内资金还是场外资金对牛市的共识的形成速度要远超过历史任何一轮，这就意味着资金入场速度、前期上涨斜率都会超过历史任何一轮。以往可能需要两三个月的发酵，而这一次仅仅用了不到一周的传播时间，不炒股的居民都知道牛市来了，然后资金疯狂涌入。所以这一轮牛市不能简单套用历史经验，我看到有人说：“连不炒股的人都知道牛市要来了、要梭哈了，这时候买入肯定会亏钱。”这种话就是屁话，什么叫不炒股的人，范围很难界定，不能量化。而且我上面解释过，这一轮有其特殊性。大家知道，A股、港股都是21年春节后见的顶，第一轮下跌消费、医药、互联网等核心资产泡沫破裂，第二轮下跌行情是房地产、股市两大资产急剧缩水引发的资产受损，传导到实体经济，经济逐步走弱，第三轮下跌是“通缩论”、“日本化”等宏大叙事对中国资产估值的毁灭性打击。在美联储加息后，全球股市其实同步下跌的，但如今全球多数股市不仅完全收复了21年的跌幅，还取得了显著的正收益，纳指在21年春节后涨了近60%，印度股市涨超63%，日经225涨超25%。而A股沪深300离21年春节的高点还差30%，要涨42%才能收复前高，而港股恒生科技离21年高点还差56%，要涨1倍多才能收复前高。为什么A股、港股相对美股、日股等股市来说折价如此之大，必然是有一个因素，讲道理来来说，如果没这个因素，A股、港股即使跑输全球股市，但起码能在21年高点水平之上。你说国内经济疲软，那德国、日本GDP还是负增长呢，欧洲经济一团浆糊，不耽误人家新高，你说人民币贬值，日元贬值不更厉害。中国资产出现如此显著折价的因素是什么？是“通缩论”、“日本化”等宏大叙事的压制，导致不论是内资还是外资都对中国资产长期悲观，这种悲观甚至破坏了历史的估值中枢，市场一度认为连跌四年都不算什么，要连跌五年，核心资产10多倍都贵，要给10倍以下。既然21年后这四年大熊市背后的的逻辑是“通缩论，是对中国资产的极度悲观，那我们就明白了牛市背后的逻辑必然是打破通缩、打破中等收入陷阱，重塑中国资产信心，所以这场牛市和新一轮中国叙事相辅相成，叙事没有完成，则牛市不灭。所以，我认为这一轮牛市将是史诗级别。由于“通缩论”叙事导致中国资产显著折价，那如果通缩被打破，那这份折价必然会被消弭，所以A股、港股才会涨的如此猛烈，你现在还觉得A股位置高吗？既然位置不高，你跟我谈什么“不炒股的人都进场了，牛市要结束了”。以上是战略，前途是光明的，道路是曲折的，战术上执行却是有颇多讲究。由于本轮牛市潜在增量资金的量和资金进场速度在历史上都没见过，我也无法判断A股第一轮上涨会冲到哪里，只能给大家分享一些通用性的经验。我把牛市分为三轮，第一轮是估值修复，更宏大说法的是资产重估，比如这一次叙事可以是通缩造成的折价转为打破通缩的平价。从资金面来看，是场内资金快速回补仓位，对冲基金快速买入，体现为成交额快速放大，结果是水涨船高、全面上涨，由于这一次场外资金也在迅速进场，所以涨势更为凶猛。随着股市快速上涨，总市值也在快速膨胀，增量资金对整个股市的拉动的斜率在减缓，再加上不断有获利资金了结，股市上涨速度会慢慢降下来，这个过程也伴随着估值修复的完成。估值修复完成后，随便买就能赚钱的逻辑就不复存在，基本面开始发挥作用，有逻辑的行业会被资金抱团，股市将出现分化，指数体现为震荡式上涨。第一轮行情涨势凶猛，主要是对熊市还坚持的人的奖励，在第一轮尾声买入的人会亏钱。快速上涨行情固然令人亢奋，但其实当市场流动性恢复后，也会不断有机会涌现，做的好的人不逊于色第一轮。牛市是资金推动的，增量资金为王，逻辑、基本面在其次，跟着资金走，尊重趋势，上涨不言顶，想要更大的收益，就要摆脱熊市思维，不要自作聪明。如果确定牛市来了，仓位重要性排第一，股市位置还在低位的时候拉满仓位，而不是轻仓试水，然后一路涨一路加，导致成本不断推高，最后一个暴跌就亏钱。牛市中大部分人都跑不过指数，拿ETF更省心，不用担心个股暴雷，也不会出现跑不过大盘的不平衡感。理性来说，疯牛是不健康的，疯牛结束后会暴跌洗盘，大家一定有这个心理准备，不要幻想可以一直猛涨。短期来看，放天量滞涨甚至冲高回落是值得谨慎的，说明抛售资金已压过增量资金，另外如果政策出手降温，直接撤。就如上面的分析，本轮牛市是史诗级牛市，初期踏空了也不用太过焦虑，股市最怕的是没量，有量就有机会，前路还很长，够你做的了。风险提示：股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考