商业视点-"摘草莓视频"-甚至可以考虑清摘草莓视频仓了

甚至可以考虑清摘草莓视频仓了

卓创资讯分析师耿雯

关注「凯恩斯」，获取投资策略！半导体芯片公司最近表现很疯狂。今天重点讲一嘴寒武纪。我一直是看好半导体芯片板块的，而且我列出了四个重点“海寒龙景”，直播时说过，加上上游的北方和中芯，一共是芯片六君子。虽然去年一直看好半导体芯片，这点我承认。但寒武纪周五收盘777.77元，市值3000亿的寒武纪，我觉得股价有点离谱，我知道芯片会好，但没想到寒武纪股价会表现这么好。寒武纪为何会疯狂上涨？一个赚钱的朋友特别乐观，认为寒武纪会成为中国的英伟达，也许吧！毕竟，风口上，恐龙都能飞。什么？古生物学家说寒武纪时期只有三叶虫和奇虾，没有恐龙？开玩笑，在资本市场，投资人说有，那就必须得有！寒武纪这家公司起于2016，国内AI专用芯片的早期企业，也就是ASIC和FPGA。一开始寒武纪受到创投追捧，是因为两件事：其一是华为，之前寒武纪是华为的AI专用芯片供货方，集成到麒麟芯片当中，众所周知，抱着华为大腿的公司，在A股都能飞升。不过，后来华为有自己的AI芯片，所以就解除了寒武纪的合作，“菊花哥，还记得大明湖畔的寒小哥吗”。其二是创始人，因为创始人有中科计算所的背景，所以，寒武纪早期投资人中有大量国有资本的影子，比如联想创投、阿里巴巴创投、国投创业、国科投资、中科图灵、元禾原点等，你可以看到，投资人中，有中科院等官方背景，也有科技巨头。 2020年上市之后，寒武纪股价有过很长一段时间的萧条期。原因嘛？两点，一点是技术上和英伟达的差距不是一星半点，哪怕到了2024年，前三季度寒武纪也只有1.85亿的销售。另一点则是没了华为的订单。而事实上呢？寒武纪和英伟达并不是同一条路上的，英伟达的是通用算力，英伟达的GPU，可以制图，做视频，做特效，也能跑AI，其主打的就是生态，而寒武纪的是专用算力，也就是，你定制，提出要求，我来帮你完成设计任务，这你就能理解，当年寒武纪是如何和华为合作的，那就是一个技术外包的模式。但到了今年，其实宏观有一个大变化，那就是国家要用国产化替代，既然是替代，那么就不是超越的问题，而是能用的问题，这个时候，很多的企业买不到GPU，就要自己搞专用芯片来替代，而此时，按理说，寒武纪是有很好机会的，因为国产替代主要需求是国企和政府，国企和政府要GPU，首先就找有中科计算所背景的寒武纪。但实际情况是，这种预期似乎还只是预期，还是回到寒武纪的报表，前三季度营收不到2亿。请注意，寒武纪不是卖产品，而是定制产品，这就要求，寒武纪的业绩必须通过营收来体现，你说没业务，你怎么发展？所以，3000亿的市值认不认，还要看4季度寒武纪营收有没有大好。而即使是翻几倍，哪怕20亿，似乎也很难支撑3000亿的市值。当然，股民说你有，那么一定有。3000亿是怎么来的？有人说如今英伟达的市值是30万亿人民币，寒武纪是1%变为英伟达的可能性，所以市值是1%刚好3000亿。A股真他妈的出人才，让我这个愚民茅塞顿开的那种。股票，短期是投票器。寒武纪可能未来会很好，但眼下的寒武纪，距离3000亿的市值还是有距离的，所以，寒武纪的市值是投票的结果。股票，长期是称重器，没有利润可以，但没有客户，没有技术那就非常离谱。寒武纪最高价非常的喜庆：777.77，我不知道未来还能不能见到更高、更离谱的股价，但显然，估值风险很大，不建议普通人参与，如果你是看我文章买的，甚至可以考虑清仓了！如果你喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】