热点分析-"上边一面亲下边一面膜的注意事项"-组织架构调整、押注“生成式AI”，商上边一面亲下边一面膜的注意事项汤再转向

组织架构调整、押注“生成式AI”，商上边一面亲下边一面膜的注意事项汤再转向

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作者 | 燕辞格编辑 | 以安昔日的“AI四小龙之首”，如今不得不勒紧裤腰带。近日，据《数智前线》报道，商汤科技在10月22日发布十周年内部全员信后，当日便展开组织调整和裁员，具体裁员规模尚不明确，但“上海腾出了大会议室”，给员工的赔偿为n+1。以2020年收入计算，商汤曾是亚洲最大的人工智能软件公司。2021年12月，商汤在港交所上市，短短数日股价翻倍，由3.85港元涨至9.7港元，市值高峰达到3500亿港元。商汤股价变动，图/同花顺app如今，商汤在经历国庆前后的涨幅后，股价仍处于1.6港元左右，距发行价跌去6成。2024年，商汤成立十周年，仍未完成扭亏为盈。迅速猛烈的调整背后，是商汤对于生成式AI的全面“押注”。在十周年内部全员信中，商汤科技董事长兼CEO徐立首次提及商汤在生成式大模型AI领域的最新战略“大装置-大模型-应用”三位一体战略，并表示：“推动资源的集中和集约化投入，加快组织和管理的年轻化进程”。关于裁员消息，商汤回应《一刻商业》称，“商汤积极推进战略转型，进行相应的组织和人才结构优化和调整，以更好地满足业务发展需求”。此外，商汤的回应还提到，目前社会招聘及校园招聘仍在正常进行中。凭借转型阵痛中寻觅到的新路，商汤能够狂奔到哪里？商汤组织架构大调整，再次降本增效据前述报道，商汤此次裁员覆盖范围相当广，且调整幅度不小。在商汤业务部门中，除去日日新大模型、大装置相关的两项业务得到重点保留，包括自动驾驶、医疗在内的其他业务线都受到波及，一些部门直接被砍掉。实际上，围绕商汤的持续调整，近年来商汤裁员动作频繁。在此次裁员前，商汤曾在2022年6月、2023年4月及2023年8月传出裁员动作。据财报数据，商汤科技在2021年底、2022年底、2023年底的员工数量分别为6113人、5098人、4531人。这项数据在2024半年报中有所回升，截至6月底，商汤员工数量为4672人，但相比去年同期下滑幅度仍有6.9%。财报同样提到，上半年商汤销售开支、行政开支分别削减4.18亿元及7.35亿元，主要原因为“雇员福利开支减少”。回到商汤发布的十周年内部信《商汤十周年再出发：专注聚焦、知行合一》，不难发现商汤已经透露组织调整、战略转向的信号。商汤科技董事长兼 CEO徐立在行业大会，图/商汤科技官方微信公众号在这封信中，徐立称，商汤期待通用人工智能时代到来，迄今为止已迈出传统AI 1.0、生成式大模型AI 2.0两步，也即通常说的专用智能与通用智能。在商汤眼中，两者之间的“一个重要区别在于AI成本结构的变化”，前者主要成本在于开发人员的投入，后者主要成本则在于算力资源的投入，“随着尺度定律在大语言模型、多模态模型、视频生成模型以及慢思考推理过程中得到验证，生产和使用大模型的成本可以直接等价于算力资源的消耗”。值得注意的是，徐立首次提到商汤在生成式大模型AI领域的最新战略“大装置-大模型-应用”三位一体战略。他表示，公司将实现算力大装置(SCO)、大模型和应用(CNI)的无缝集成，以应用驱动模型，以模型带动算力的优化，“旨在通过数量级级别的优化，提升算力资源的使用效率，服务好我们的客户”。徐立此前在商汤十周年论坛提到 AI2.0时代核心战略，图/商汤科技官方微信公众号同时，商汤也提出将在组织层面“围绕战略和核心资源，构建更加集中和高效的组织架构，推动资源的集中和集约化投入，加快组织和管理的年轻化进程”。不难看出，商汤正将“大装置-大模型-应用”作为战略转型的重中之重。随之而来的，是通过组织架构调整实现的资源重新分配，以及基于“生成式大模型更加重视算力资源投入”这一判断的人力降本增效。大调整背后，是为了止损？成立于2014年的商汤科技，至今未能扭亏为盈。据历史财务数据，自2018年至2023年，商汤科技六年间录得年度亏损34.33亿元、49.68亿元、121.58亿元、171.77亿元、60.93亿元和64.95亿元，六年总计亏损503.24亿元。最新发布的2024年半年报显示，截至6月30日，商汤今年上半年共亏损24.77亿元。从财务数据来看，商汤的年度净亏损在2022年大幅缩窄，同比下降65%。但净亏损缩窄的主要原因，仅源于“可转换、可赎回优先股公允价值”变动的财务核算，也即商汤上市前投资人入股增值的部分。在2022年财报中，可以看到商汤“优先股及其他金融负债的公允价值亏损”一项为724万元，而此项支出在2021年为135.25亿元。商汤2022年及2021年优先股及其他金融负债的公允价值亏损，图/商汤科技2022年财报倘若扣除优先股公允价值变动，2018年至2023年，商汤经调整净亏损额分别为1.5亿元、11.6亿元、8.8亿元、14.2亿元、47.4亿元、57.1亿元。此外，六年间，商汤科技营收分别录得30.27亿元、34.46亿元、47亿元、38.09亿元及34.06亿元。可以看出，2021年底上市后，商汤在2022年、2023年连续两年营收陷入下滑，且净亏损也在持续扩大。商汤真正意义上的止损“自救”，始于2023年。在2023年推出的“日日新”大模型取得成功后，商汤对业务板块进行一轮重组，重新确立三大业务板块“生成式AI”、“传统AI”及“智能汽车”。在2023年财报中，徐立表示，商汤全年收入的下降主要源于产业转型，包括主动收缩传统AI业务中的“智慧城市”业务。此前，“智慧城市”业务曾是商汤营收支柱业务之一，却也是商汤增长乏力的缩影。业务重组前，商汤主要业务由智慧商业、智慧城市、智慧生活及智慧汽车构成，其中智慧商业、智慧城市为商汤科技的主要收入来源，在2022年营收占比分别为38.4%及28.8%。2022年商汤主要业务构成，图/商汤科技2022年报从经营角度来看，商汤传统的四项业务分别聚焦于四个不同的落地场景，意味着精力投入的分散，同时销售开支、销售成本居高不下，营收持续下滑，难以扭亏为盈。从2021年到2022年，商汤销售开支由6.8亿元增长到9亿元，增幅达到32.2%。此外，这些业务更容易受到行业规律、环境的影响，从而成为商汤肩上的“重负”。2022年报中，商汤提到各项传统AI业务下滑，均受到疫情波及。2023年半年报中，商汤提到“应收款项总额的账龄有所恶化...原因为部分客户（尤其为智慧城市的客户）面临暂时的预算限制及不明确的宏观经济环境”。2023年上半年，智慧商业、智慧生活分别以59.5%及21.8%的营收占比位居商汤前两大业务，而智慧城市业务仅占12.8%，同比降幅达到57.5%。在谈论这些变化时，商汤提及，前两项业务受益于生成式AI相关业务涌现的商机，而智慧城市业务的下滑是由于公司将目标重点转向信贷情况稳定的头部客户。当下，商汤的主要业务形成了以生成式AI业务为核心，智能汽车、传统AI业务为辅的业务结构，其中传统AI业务主要包括智慧城市、智慧商业与智慧生活中的非生成式AI业务。值得注意的是，商汤明确在谈及传统AI业务时提到，“向传统AI业务客户积极推介我们的生成式AI能力。2024年上半年，业务重组的成效已经显露。截至6月3日，商汤上半年录得营收17.4亿元，同比增长21%；净亏损24.77亿元，同比收窄21.2%。如今商汤的调整，无疑是在要求组织架构围绕生成式AI业务做出改变，进一步向止损、扭亏为盈的目标迈进。图/2024年6月商汤应收帐款总额及减值拨备不过，传统业务仍给商汤留下需要处理的课题。2024年半年报中，商汤应收账款总额仍有83.24亿元，其中累计减值损失达到47.9亿元。全面押注生成式AI，商汤谋增长2024年上半年，商汤生成式AI业务营收达到10.5亿元，同比猛增255.7%，营收占比达到60.4%；智能汽车业务录得营收16.8亿元，同比增长100.4%；传统AI业务仅录得营收5.2亿元，同比下滑50.6%，营收占比缩至29.9%。2024年6月商汤主要业务构成，图/商汤科技2024年半年报财报中，商汤表示，生成式AI业务的增长主要源于市场对生成式AI模型训练、微调和推理需求的爆发式增长，将继续把生成式AI产品商业化，用于互联网、智能硬件、机器人、医疗和金融领域。在生成式AI研发上，商汤的投入也进一步提高。2024年上半年，商汤研发开支达到18.92亿元，同比增加6.1%，主要由于增加投资于训练及微调基模型、开发生成式AI应用产生的折旧及摊销，以及服务器运营和云服务费。回顾2023年，商汤对生成式AI的押注有迹可循。2023年4月，徐立宣布商汤正式推出“日日新SenseNova”大模型体系。一开始，商汤对这项产品的描述是“已经用于商汤四大业务中”，而正如前述的2023年中业务转向，尝到大模型的甜头，商汤已经有意识地减少智慧城市业务的占比，转而向生成式AI靠拢。日日新SenseNova大模型5.5对比图，图/商汤科技官方微信公众号2023年8月底，日日新大模型获批成为首批大模型产品，也为商汤打开了更多业务空间。“我们的生成式AI业务，是我们成立十年以来，从无到有最快速度超过10亿元收入体量的新业务。”在2023年财报中，生成式AI已经被赋予独特地位。2024年，日日新大模型发布会频繁，以肉眼可见的速度迅速迭代，从5.0到5.5版本花费时间仅3个月。上半年财报则充分证明生成式AI变现能力及想象空间。截止2024年6月底，已有3000多家行业头部企业使用商汤的大模型及智算服务，覆盖智能硬件、机器人、医疗等多个行业，日日新大模型的调用量在上半年实现了400%增长。除去大模型成绩，生成式AI战略的另一面“大装置”也赋予了商汤底气。凭借布局多年的SenseCore大装置及上海临港超算中心，商汤在算力上突飞猛进，6月底智算规模扩大至2万PetaFLOPS，3个月增加约70%，GPU上线数量达到5.4万张，智算业务已服务京东、小米等互联网公司、三大电信运营商、车企、高等院校、头部大模型创业公司。不过，“三位一体”全面向生成式AI转型的2024年，尽管成绩斐然，商汤的未来也远非一路坦途。当下，大模型领域强敌环伺，前有深受资本青睐的科技独角兽，后有背靠大厂的大模型子公司。在预期的盈利节点到来之前，商汤的降本增效之路，还要走一段时间。（题图来源于商汤官网。）