环保动向-"我的补课老师"-LP周报丨为了并购，深圳11家顶级我的补课老师机构联手了

LP周报丨为了并购，深圳11家顶级我的补课老师机构联手了

《光明日报》（2023年07月16日01版）

两个月前，深圳出台“并购重组十三条”，抛出了未来三年的总体目标：让深圳上市公司总市值达到15万亿以上。同时提出将达成并购重组项目总数超过 100 单，交易总金额超过 300 亿元。这一战略目标为VC/PE指明了业务方向，政府引导基金、投行、创投基金、银行等机构将加大并购重组的投入。于是在本周，深创投、信达鲲鹏、基石资本、福田区引导基金、达晨财智、招商局资本、浦发银行深圳分行、中信证券、招商证券、前海股权交易中心、晟荣星远等11家，联合发起成立深证并购基金联盟。可以预见，2025年深圳的并购交易将是最值得期待的事件。除了并购外，国家大基金三期在本周也出资600亿，投向人工智能赛道。前不久大基金出资华芯投资、国投创业之后的第三次出资，目前三支基金已经累计出资超过2200亿元。据投中网不完全统计，本周LP圈共有20条信息，1家机构完成募资，15支新基金成立，4支母基金遴选子基金。推荐关注34亿的重庆千里行基金、100亿元的国新创投基金、10亿元的赣州黄浦江资本机器人基金、15亿宁波能源母基金等。上海未来产业基金、江苏战兴母基金、台州机器人产业基金、黄石发展基金遴选GP。募资动态鼎晖发了一只很“新”的基金1月20日，投中网获悉鼎晖夹层旗下新基建专项投资基金完成近10亿元人民币首关，投资人包括多个国资平台, 另有多家保险公司、国资平台、高校捐赠基金拟参与后续募集。该基金预计将在2025年完成设立，目标规模25亿元人民币。这只新基建专项基金的具体投向，将是AI时代至关重要的基础设施——数据中心。鼎晖夹层目前是国内最为领先、管理资产规模最大的夹层基金。其首次投资数据中心资产是在2018年，也是国内最早开辟数据中心领域投资的私募基金之一。目前已经累计投资13个数据中心项目，投资金额超过50亿元。新基金深证并购基金联盟正式成立1月21日，21世纪经济报道消息，深证并购基金联盟今日正式成立，是全国首个以并购基金为主导的组织。深创投、信达鲲鹏、基石资本、福田区引导基金、达晨财智、招商局资本、浦发银行深圳分行、中信证券、招商证券、前海股权交易中心、晟荣星远等11家联盟成员单位作为代表参加了成立仪式。成立仪式后，并购投资领域头部机构的中信资本宣介了其与险资合作，新设落地深圳的40亿元并购基金。国家大基金三期出资600亿，投AI近日，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额600.6亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国智投（上海）私募基金管理有限公司共同出资。这是国家大基金三期成立以来的第三次出手。2024年12月，该基金曾参与设立了华芯鼎新和国投集新两只股权投资基金，分别出资931亿元、711亿元。除了延续一期、二期大基金聚焦的半导体制造、设备、材料及零部件等领域外，三期基金还重点关注了AI领域。如果说前两期大基金是为了产业“补课”，大基金三期的目标就是引领科技发展，推动我国前沿技术和产业在全球范围内竞争第一梯队。上汽集团等同日成立3家创业投资合伙企业，出资额共1.5亿天眼查App显示，1月14日，嘉兴颀工创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴颀洋创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴颀业创业投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人均为上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙），出资额均为5000万人民币，经营范围均为创业投资。合伙人信息显示，上述3家企业均由朱恺怡、上汽集团旗下上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙）分别出资98%、2%。汽车CVC是当下最活跃的投资机构。奇瑞、蔚来、广汽、长安、比亚迪等主机厂都拥有强大的投资团队。而上汽在其中又格外活跃。作为上汽金控旗下私募股权投资平台，宁德时代、晶晨股份、积塔半导体、九岭锂业、瑞浦能源、湖南裕能等190余家公司背后都有它的身影。朱恺怡是尚颀资本管理合伙人，是上汽集团任职超过20年的干将之一。两江资本等成立私募股权投资基金企查查APP显示，近日，重庆千里行私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额约34亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资。企查查股权穿透显示，该合伙企业由重庆两江新区高质量发展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）等共同持股。两江新区成立于2010年，是中国第三个、内陆第一个国家级开发新区。2013年，两江新区设立两江资本。该机构在2022年随着重庆产业投资的发展而越发活跃。阿维塔汽车、深蓝汽车、赣锋锂业等背后都有它的身影。这次设立的千里行基金，新能源汽车产业链或也是其重要的投资赛道之一。国家电投等在扬州成立创投合伙企业，出资额3亿天眼查App显示，近日，电投创智绿色创业投资合伙企业成立，执行事务合伙人为国家电投集团产业基金管理有限公司，出资额3亿人民币，经营范围包括创业投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该合伙企业由高邮市产业引导基金、国电投三新产业股权投资基金合伙企业、高邮永泰企业运营管理有限公司、国家电投集团产业基金管理有限公司共同出资。高邮国资在这支基金中出资占比达50%，去年高邮在产业投资上较为活跃。此前设立了总规模50亿的产业引导基金，主要投向高邮市“511”产业体系领域——新能源产业、新材料产业、新一代信息技术产业、高端装备产业和生命健康产业等领域。前不久设立了10亿元的低空经济子基金刚刚落地，这次新能源基金相比也是其中的子基金之一。央企与地方的联手，未来将擦出怎样的火花，值得期待。首期规模100亿，国新创投基金签约启动1月18日，由国务院国资委指导、中国国新牵头发起设立的国新创投基金合作签约仪式在北京举办，基金首期规模100亿元，将围绕前瞻性战略性新兴产业和未来产业开展投资，坚持投早、投小、投长期、投硬科技。据悉，国新创投基金出资合作单位有中国五矿、中国钢研、中国建材、中国有研、中国电气装备、杭州资本、兴湘集团等，首期规模100亿元，存续期15年，同时将启动杭州、湖南、西安等一批子基金，通过母子基金放大方式，围绕“国家所需、创新所要、基金所能”，坚持投早、投小、投长期、投硬科技，为科技强国建设和新质生产力培育贡献力量。从投资策略看，将围绕央企主业进行投资，且投资中央企业外部项目投资数量占比不低于50%，投资规模占比不低于30%，投资领域重点覆盖集成电路、人工智能、生物技术、未来信息、未来制造和未来健康等中国国新重点投资发展产业方向。5家央企联手地方国资，将给杭州、湖南、西安等地一级市场带来源头活水。平安产险成立轩坤股权投资合伙企业，出资额100亿天眼查App显示，近日，嘉兴轩坤股权投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为平安创赢资本管理有限公司，出资额100亿人民币，经营范围为股权投资。合伙人信息显示，该合伙企业由中国平安财产保险股份有限公司、平安创赢资本管理有限公司分别出资99.99%、0.01%。险资在本周也出手阔绰，前有平安产险100亿，后有阳光人寿45亿。先看平安，平安集团有几大投资平台，比如平安资产管理、平安不动产、平安海外、平安资本等。可见其在投资上非常活跃。平安创赢资本是平安资产管理等设立的投资机构，这支100亿的基金的设立未来投资动向值得关注。阳光人寿等成立宸曦共赢私募基金，出资额45亿天眼查App显示，近日，宸曦共赢（深圳）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为深圳信宸管理咨询合伙企业（有限合伙），出资额45.01亿人民币，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由阳光人寿保险股份有限公司、深圳信宸管理咨询合伙企业（有限合伙）共同出资。信宸资本为中信资本旗下的私募股权投资机构，主做控股型并购，分众传媒的私有化是其经典案例之一，该项目总回报超过500%。这次联手阳光人寿，意味着险资也要杀入并购交易了。果然2025年并购才是最火的领域。交银投资等在陕西成立航空航天股权基金天眼查App显示，近日，陕西财金交汇航空航天新动能股权投资产业基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为陕西空天宏远创业投资管理有限公司、交银资本管理有限公司，出资额10亿人民币，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，由交银金融资产投资有限公司、西安市工业倍增基金合伙企业（有限合伙）、陕西省政府投资引导基金合伙企业（有限合伙）等共同出资。AIC在一级市场的投资正在加速，不过令人意外的是，早在2023年底，交银投资就在江西发起设立了50亿规模的航天航空产业投资基金。相比于江西，西安的航空航天产业基础更加雄厚，比如去年陕西空天动力研究院就发起设立的三支基金，在未来航空航天的竞争中，西安必然是有力的竞争者之一。浙江首支政府主导S基金发布近日，“潮涌钱江创新浙江”全省金融赋能新质生产力推进大会在杭州举行。大会发布了全省第一支由政府主导的S基金，首期规模5亿元、远期50亿元。S基金的发布，将显著提升资本流动性，为中小企业提供新的融资渠道，进一步激发市场活力，优化股权投资生态。浙江金控积极参与S基金组建运作，赋能浙江省乃至全国私募股权市场的流动性建设，浙江省产业基金拟出资20%，浙江金控下属参股公司浙江股权服务集团首期出资20%，并由浙股集团旗下浙江坤鑫投资管理有限公司担任S基金管理人。对于政府主导的S基金，最难的就是定价问题。如何给标的定价，满足多方的价格要求，同时保障国有资本保值增值，是行业内关注的重点。浙江的这支S基金，值得市场持续关注。江西省携手黄浦江资本，成立10亿机器人产业基金2025年1月21日，赣州—黄浦江资本智能机器人基金及项目签约仪式在赣州市成功举行。在江西省政府和赣州市政府领导的共同见证下，赣州市与黄浦江资本紧密合作，宣布成立赣州—黄浦江智能机器人产业基金，是江西省内首支机器人产业基金，标志着江西省在智能制造领域迈出了重要一步，为区域经济发展注入新动力。赣州—黄浦江智能机器人产业基金，以10亿元人民币的总规模，管理人为黄浦江资本，该基金将优先投资于智能机器人技术及其相关产业链，包括上游的研发和下游的应用，同时涵盖稀土产业的创新应用。通过股权投资，进一步推动赣州市的优势产业和新兴产业并行发展。赣州是世界闻名的“稀土王国”，也是央企中国稀土集团的总部所在地。赣州的稀土资源包含有15种稀土元素，尤其是离子型中重稀土元素配分较高，储量占全球的60%。按照黄浦江资本董事长赵博文的观点，赣州珍贵的稀土资源是永磁电机的核心，中国稀土集团就坐落在赣州，可以为下游电机企业、关节企业赋能。赣州是设立机器人基金的优势地区之一。招银金融等在南京成立新兴产业股权基金，出资额10亿天眼查App显示，近日，南京浦口招盈新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为江苏招银产业基金管理有限公司，出资额10亿人民币，经营范围为股权投资，创业投资，自有资金投资的资产管理服务，以自有资金从事投资活动，私募股权投资基金管理，创业投资基金管理服务，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由招银金融旗下上海旗骥科技合伙企业（有限合伙）、招银国际资本管理（深圳）有限公司、江苏招银产业基金管理有限公司以及科创财务管理有限公司、南京浦口高质量发展投资基金合伙企业（有限合伙）共同出资。招银国际资本是招商银行的全资附属机构，招银国际及其子公司全面布局了企业融资、资产管理、财富管理、环球市场、结构融资等业务板块。工商信息显示，公开投资事件多达311起。银河通用机器人、弘道新材、中科氢易等公司均获得它的投资。目前这支在南京设立的基金尚未披露投资逻辑，不过南京拥有软件和智慧电网两大国家级产业集群，同时是我国科研资源高度集中的城市之一，是投早投小投科技的产业重镇。开投基金旗下能源母基金成功备案2025年1月22日，宁波开投私募基金管理有限公司（以下称“开投基金”）作为基金管理人，联合发起设立的宁波镇海区甬投能源产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“能源母基金”）成功通过中国证券基金业协会备案，备案编码：SASJ76，该基金由开投集团相关主体与镇海区国资平台共同出资设立，基金总规模15亿元。宁波镇海区的主导产业主要为石化和装备制造。其中石化产业已经形成了“油头化尾”的完整产业链，炼油、乙烯、芳烃等规模水平位居国内前列。如何推动传统石化行业，向绿色石化领域发展，并且培育新产业，想必是当地的考量之一。这次设立的能源母基金就是一个抓手。通过产业投资的方式，让传统行业绿色化、低碳化；通过科创投资培育新动能。韦尔股份等成立半导体产业投资合伙企业公开资料显示，近日，宁波甬欣韦豪四期半导体产业投资合伙企业成立，出资额35亿元，经营范围包含：以自有资金从事投资活动；创业投资。股权数据显示，该合伙企业由宁波市甬欣基金合伙企业、韦尔股份旗下绍兴韦豪企业管理咨询合伙企业等共同持股。市值高达1300亿的芯片巨头又下场了。根据公告韦尔股份预计2024年实现归母净利润31.55亿元—33.55亿元，同比增长467.88%—503.88%；营收突破250亿元。是国内芯片投资的大金主。再看LP，除了韦尔股份外，还包括宁波、余姚国资，巨头联手国资，未来的投资值得期待。招GP上海未来产业基金招GP了为贯彻党的二十届三中全会精神，认真落实上海市政府决策部署支撑上海国际科创中心提升创新策源功能并在未来产业领域抢占先机，根据上海未来启点私募投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“上海未来产业基金”或“本基金”)的职能与定位，上海未来启点私募基金管理有限公司(以下简称“上海未来启点公司”或“管理公司”)作为上海未来产业基金的管理人，现面向社会公开遴选子基金管理机构。上海未来产业基金定位于搭建推动颠覆式创新、多学科交叉创新以及前沿平台性技术方向孵化和早期投资的开放赋能平台，重点支持未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康等未来产业。明确鼓励子基金投资处于概念验证、科研成果小试中试、科技企业初创阶段的未来产业领域硬科技项目，填补早期创新项目投资空白。还明确了上海未来产业基金将基于子基金的投资状况设立回购机制，允许子基金管理机构或其指定方在存续期内回购基金出资部分。江苏省战略性新兴产业母基金南京高校科技成果转化天使基金管理机构遴选公告为贯彻落实江苏省委省政府部署要求，发挥长期资本、耐心资本、战略资本作用，加快高校、科研院所科技成果转化，着力打造发展新质生产力的重要阵地，江苏省战略性新兴产业母基金（以下简称省级母基金）与南京市创新投资集团有限责任公司全资子公司南京市紫金产业投资有限公司等共同出资设立南京高校科技成果转化天使基金，规模5亿元。现公开遴选管理机构。据公告显示，子基金存续期15年，管理费3%（投资期），投资高校、科研院所技转企业的金额占比不低于70%。相关机构可关注。台州市机器人产业基金招GP台州市金控基金管理有限公司（遴选人名称）拟对台州市机器人产业基金管理机构进行公开遴选，现发布公开遴选公告。台州市级出资主体市级出资主体为台州市科创母基金（简称“市科创母基金”“台州市政府产业基金”）总规模为50亿元。子基金存续期12年，管理费2%。相关机构可关注。黄石市产业发展基金招GP为充分发挥黄石市产业发展基金在推动产业转型升级、补链强链延链、服务实体经济等方面作用，根据《黄石市产业发展基金管理办法（试行）》（黄政发〔2024〕15 号），现发布《黄石市产业发展基金申报指南及遴选办法（试行）》。黄石市产业发展基金（简称“母基金”）是由黄石市财政局牵头，黄石市财政局、黄石市国有资本投资集团有限公司 (以下简称“黄石国投集团”)共同出资设立，并委托黄石市国资基金管理有限公司（简称“母基金管理公司”）按“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险、保本微利”原则运行的政府投资基金。据公告显示，返投比例，天使类、科创类子基金返投比例原则上为1.0—1.5倍，产业类子基金返投比例原则上为1.2—2.0倍，专项类子基金应将全部资金用于投资黄石项目。子基金存续期限原则上不超过8年。投资光电子信息、新能源与智能网联汽车、生命健康、高端装备、新材料等产业。