LINODE成熟IPHONE_经济视点_云赏乾坤丨银行LINODE成熟IPHONE博物馆“精品掌上看”之拆借屐痕

云赏乾坤丨银行LINODE成熟IPHONE博物馆“精品掌上看”之拆借屐痕

欧阳自伟此前梦想经济上能有“翻身”的机会。他告诉《财经》记者，2021年初，一个曾向其借债的朋友突然联系他，归还部分借款，并告诉他自己在缅甸投靠了一位老板，可以给欧阳自伟谋求一份高薪工作，劝说他前往缅甸。当时，欧阳自伟经营一家小餐馆，疫情后生意艰难，两个孩子由前妻抚养。“在那边赚点钱的话，两个人可能感情好一些，没钱的夫妇吵架肯定更多。”欧阳自伟说。

文│尹伯在云端敲开博物馆的大门。为了打破时空局限，让观众们可以在更为舒适的环境中用更为舒适的姿态近距离欣赏金融典藏，银行博物馆的“云展览”以常设线上微展览的形式与大家见面，奉上展厅里不曾展出的金融“老”、“珍”、“稀”，跳出博物馆的物理界限，搭建一个与观众联结、交流、共建的平台，带领大家一同触摸历史，感受百年金融的沧桑巨变，见证银行的发展与起源。云展览 · 同业拆借市场上海票据交换所内景同业拆借市场是金融界以外的人较少听说、较少接触到的一种金融市场，概因交易都发生在金融业同业之间。同业拆借市场是货币市场体系的重要组成部分，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场，其中交易量大，能敏感地反映资金供求关系，影响货币市场利率。同业拆借对市场主体有严格限制，交易时间短，因而交易手续比较简单，一般不需要担保或抵押，利率由供求双方决定，随行就市。01南北钱业公所收条章上海的同业拆借市场起源于钱业公会，历史悠久，《申报》从1872年5月起已有拆息行市的记载。拆息是同业间拆款所定的利率行市，按每千元日息计算，故又称“日拆”。凡当日拆进者多，拆出者少，银根就紧，拆息即上涨；若当日拆出者多，拆进者少，银根则松，拆息下落。上海钱庄业本有南、北两市，每日各钱庄派遣专人到场公议行市，拆借市场每日分早、午、晚三市，分别于上午八时、中午十二时和下午三时至五时开市，早、午二市公布拆息行情，并做各项大宗交易，是谓正市，晚市则是零星抵补的交易。02永生钱庄同业借款凭证同业拆借是近代金融市场的一项基本内容，同一地区的钱庄、银行等金融机构在统一的时间交换各自收到的由对方付款的票据，计算差额并进行结算，补付相应差额的资金。而头寸不足或发生其他情况而不能即时补付资金时，就需向对方借款，这就是同业拆借。钱庄业以往还把同业拆借与同业借款区别开，同业拆借解决日常头寸不足的问题，一般当天借入，次日归还，利息也逐日算清。同业借款则是为了解决较长时间资金不足的问题，期限可达2个月至6个月，甚至于1年。03上海钱业联合准备库持信和纱厂股票钱庄业的拆借利率曾是上海金融市场的风向标。1932年淞沪抗战爆发后，金融动荡，银根紧缺，10月，上海钱庄业成立上海钱业联合准备库，原钱业公会的会员汇划钱庄一律加入。这个钱业准备库被定义为一个“永久存续机关”，非至歇业时，会员不得中途退出。组织的主要工作是代理同业收解、调剂头寸，并以同业缴纳的财产准备作为担保，兼办同业拆放。会员钱庄均在库中开设账户，存入其每日所收票据，由钱业准备库每日定时交换，计算差额，各钱庄根据交换差额转账书向准备库转账。根据章程，准备库的准备财产包括2700万元财产、300万元现金，由会员认缴，其中财产包括货物栈单、市内房地产、金币或金条、银元等等。钱业准备库也以自身的资金进行投资经营。04上海市钱庄业联合准备库职员保证书钱业准备库与当时的各类金融机构一样，在人员聘用上都采取传统的保人制度。正如这份职员保证书副本上所见，准备库职员需由一位具有一定身份、一定财产之人作保，这里的保证人就是一位钱庄经理。保证人的姓名、职务、住址俱列于其上，这是因为这名职员“将来如有亏空款项或不守规章情事，致贵库受损失时，均归保证人担保并负完全赔偿责任”。保证人对于被保人的行为责任重大，全权负责其造成的损失，承担了极高的风险。而从另一张证明书也可以看出，这为被保人职员进入钱业准备库交换科工作仅一年后就离职了，得到了“堪尽职责”的评价。05上海银行业联合准备会支票同样在1932年淞沪抗战爆发后的市面恐慌、金融混乱中，上海银行业联合准备委员会成立。在这方面，银行业的反应要比钱业快得多，在短短十多天后的2月8日，就组成了这样一个专以调剂同业资金为宗旨的同业组织。此前，老资格的汇划钱庄对于金融业界的票据交换进行了长期的垄断，“联准会”成立后，上海的银行同业看到了打破这种垄断的希望。上海市银行同业公会议决，由联合准备委员会兼办票据交换事项，并于1933年1月10日正式开始票据交换业务。在上海局势趋于稳定后，联准会持续发挥作用，其办理的同业间短期融资十分活跃，相当程度上也助力于工商业获得融资的便利06《上海票据交换之过去现在与将来》上海银行业联合准备委员会最初由 22 家会员银行推派代表 11 人组成，其中又公推常务委员 5 人，分别为浙江实业银行的李馥荪、中国银行的贝淞荪、交通银行的唐寿民、四行储蓄会的钱永铭和浙江兴业银行的胡孟嘉，并聘请朱博泉担任首任经理。联准会的主事之人“或为银行界信誉夙孚之领袖，或为各业之专家”，其会员银行在同业之中有较高的话语权，也通常被认为有更好的资金准备和兑付信誉。朱博泉发表于《银行周报》上的《上海票据交换之过去现在与将来》就记述了这段发展历程，同业拆借市场正是上海票据交换所的一个重要组成部分。07上海票据交换所交换行庄信息及证章这份《上海票据交换所交换行庄电话及交换员名录》来自于1948年，在序号为“元”的国民政府中央银行以后，编设有序号240个，除了中间零星空缺，列至序号237，并分为四个交换场次。其中详细记录了行庄名称、5位联系电话及1-4名交换员的姓名。最下一行则罗列了票据交换所的电话和职员姓名。这份资料的使用者还十分细心地添补、划去、修改了一些行庄名称与电话，或是适应于现实中不断变化的情况。有200多家行庄参与票据交换，从中也可窥见当时上海的同业拆借市场是何等规模。08问一下“上海联合准备会交换银行”往来支票支票是同业拆借市场最常用的支付工具之一，拆入行开出本银行的支票，到次日才能交换抵补所缺头寸。这几张支票都盖有一个圆形的红色印章，印着“上海联合准备会交换银行第×号”，这表明了这些支票的发行方都是上海银行业联合准备委员会的会员。最初加入“联准会”的银行有25家，上海银行公会的26家会员银行中有20家加入，四明银行、北四行（盐业、金城、中南、大陆四行）都在其列，因而他们的号码较为靠前。09川康平民银行资金拆借本票同业拆借市场中也经常使用本票，它由出票人自己签发，即一般由资金短缺银行开出本票，凭本票向资金盈余银行拆借，盈余银行接到本票后，将中央银行（或联准会、联准库）的资金支付凭证交换给资金拆入行，以抵补当日所缺头寸。这一组本票由川康平民商业银行开出，分别于不同日期向聚兴诚银行、川大银号和兴业银公司拆借，拆借则由国民政府中央银行代为收付。本票上印有“此票只限银行钱庄转账不凭取现”，可见只作转账之用。10重庆银行同业拆款本票这张重庆银行本票用于同业拆款，左侧有红色文字印章“此票限在中央银行交换科交换”，上部盖有紫色印“通惠实业银行亲收”，可见此票的开具是重庆银行向通惠实业银行拆入“国币二十万元”，以抵补头寸不足。中部又盖有紫色印章“通惠实业银行提出交换”，中间的12应当是通惠实业银行在中央银行的户头号，显示这张本票又被通惠实业银行拆出。这张本票内容信息丰富，且印制精美，外有复杂的红色边框，内部有黄色底纹，底纹中部是“重庆银行”四个大字，背景则由圆孔钱币造型铺满，每枚上又有“重庆银行”四个小字。“上海市银行博物馆”官方公众号。