房地产速递-"小蓝g钙2023ggy钙2023"-1月公募动向：豪气分红逾200亿元，调小蓝g钙2023ggy钙2023研积极性大增青睐半导体

1月公募动向：豪气分红逾200亿元，调小蓝g钙2023ggy钙2023研积极性大增青睐半导体

公司专业从事特种纸原纸的研发、生产和销售，产品包括医疗包装原纸、食品包装原纸、工业特种纸原纸和卷烟配套原纸，其中以医疗和食品包装原纸为主。经过多年发展，公司在中高端医疗和食品一次包装原纸领域取得了领先地位。

1月公募合计调研3540次，环比大增32.68%，其中中际旭创被调研99次，半导体行业被调研252次，分别成为最受公募调研青睐A股公司和行业；同时1月公募豪气分红达633次，分红总金额252.05亿元，同比增长53.64%和82.39%，其中债券型基金成分红主力，QDII基金分红金额同比暴增逾20倍。 1月公募调研积极性大增，半导体最受青睐2025年首月公募调研积极性显著提升。公募排排网数据显示，截至2025年1月31日，1月共有156家公募机构参与了A股公司调研，合计调研覆盖到6个证券板块和99个申万二级行业中的437家A股公司，调研总次数达3540次。较前一个月的2668次相比，环比增幅32.68%。公募排排网数据显示，1月受到公募机构调研的437家A股公司中，198家A股公司当月股价实现上涨，占比为45.31%，具体来看，137家A股公司当月股价涨幅低于10%；35家股价涨幅10%-19.99%；11家股价涨幅20%-29.99%；10家股价涨幅30%-49.99%；5家股价涨幅不低于50%。钧崴电子1月股价涨幅235.29%居首，受到易方达基金、富国基金、安信基金以及圆信永丰基金等公募调研。该公司主要从事电流感测精密电阻及片型贴片熔断器的研发、设计、制造和销售。其产品广泛应用于智能手机、电脑、家电、电池、PD快充、电源以及工业自动化等领域。1月股价涨幅排名前十的公募调研A股公司中，通用设备行业公司占到3家，分别是长盛轴承、五洲新春和安培龙，当月股价涨幅依次为76.25%、75.60%和40.55%，均有不错表现。公募排排网数据显示，1月公募调研覆盖A股公司中，345家A股公司被公募机构调研次数不少于2次，其中141家被调研2-4次；91家被调研5-9次；70家被调研10-19次；21家被调研20-29次；16家被调研30-49次；6家被调研不少于50次。中际旭创1月受到博时基金、嘉实基金、华夏基金等50余家公募机构合计调研99次居首。该公司主要从事高端光通信收发模块及光器件的研发、设计、封装、测试和销售，产品涵盖中低速光通信模块、高速光通信模块以及光组件。1月公募调研次数排名前十的A股公司中，丰立智能、华勤技术、易点天下当月股价实现上涨，依次被调研60次、52次和51次，位列第三至第五名。另外1月公募调研次数排名前十的A股公司中，电子行业公司数量最多，有华勤技术和国光电器2家消费电子公司，另外1家光学光电子公司水晶光电和1家军工电子Ⅱ公司铖昌科技。公募排排网数据显示，1月公募调研覆盖的6个证券板块和99个申万二级行业中，从证券板块来看，深交所主板最受公募调研青睐，1月共有140家深交所主板公司受到公募机构调研1022次，明显高于其余证券板块；紧随其后的是深交所创业板，1月共有95家深交所创业板公司受到公募机构调研953次；此外深交所风险警示板1月共有3家公司受到公募机构调研26次；总体来看，1月公募调研公司中，深交所上市公司占到一半以上。从申万二级行业来看，86个申万二级行业1月被调研不少于2次，其中25个行业被调研2-9次；12个行业被调研10-19次；13个行业被调研20-29次；13个行业被调研30-49次；14个行业被调研50-99次；9个行业被调研不少于100次。半导体行业1月有27家公司受到公募机构调研252次居首，此外通用设备和通信设备均被调研不少于200次。1月公募豪气分红252.05亿元，华夏基金等5家公募分红超10亿1月公募分红金额同比大增近一倍。公募排排网数据显示，截至2025年1月31日，1月公募基金合计分红达633次，分红总金额达到252.05亿元，而2024年同期，公募基金分红次数为412次，分红总金额为138.19亿元，依次同比增长53.64%和82.39%。债券型基金成分红主力。公募排排网数据显示，1月债券型公募基金合计分红450次，分红总金额为148.83亿元，分红金额占比达到公募基金分红总金额的59.05%。紧随其后的是股票型基金，1月股票型公募基金合计分红80次，分红总金额为74.34亿元，占到总金额的29.50%。其次是混合型基金，1月合计分红82次，分红总金额为20.57亿元，占到总金额的8.16%。其余国际（QDII）基金、REITs、另类投资基金和FOF基金1月均有分红，但分红金额占比不到2%。QDII基金分红金额暴增逾20倍。公募排排网数据显示，1月QDII基金合计分红13次，分红总金额为4.23亿元，仅占到公募基金分红总金额的1.68%。但较2024年1月相比，QDII基金分红金额同比暴增2384.96%，成为2025年1月分红金额同比增幅最大的公募基金类型。混合型基金分红金额同比增幅近三倍。公募排排网数据显示，1月混合型基金分红82次，分红金额20.57亿元，较2024年同期相比，同比增幅达292.32%。此外，股票型基金分红金额同比增幅高于债券型基金。公募排排网数据显示，1月股票型基金分红金额同比增幅达99.49%，而1月债券型基金分红金额同比增幅为61.02%，可见股票型基金分红积极性提升较为显著。5家公募1月分红金额超10亿元。从单家公募机构分红情况来看，公募排排网数据显示，1月共有87家公募机构旗下有产品进行了分红，从分红次数来看，77家公募机构分红次数不少于2次，其中36家分红2-4次；23家分红5-9次；11家分红10-19次；7家分红不低于20次。易方达基金1月分红61次居首，分红金额为37.82亿元；广发基金分红48次紧随其后，分红金额5.72亿元。博时基金、工银瑞信基金、汇添富基金、嘉实基金、南方基金1月分红次数均不低于20次。从分红金额来看，79家公募机构分红金额不低于0.1亿元，其中24家分红金额0.1-0.49亿元；15家分红金额0.5-0.99亿元；29家分红金额1-4.99亿元；6家分红金额5-9.99亿元；5家分红金额不低于10亿元。具体来看，华夏基金1月分红5次，分红金额38.01亿元居首；其次是易方达基金分红61次，分红金额37.82亿元；再次是南方基金分红21次，分红金额26.20亿元。此外，华泰柏瑞基金、中银基金分红金额均不低于10亿元。谈及接下来A股市场和债券市场表现，公募最新观点认为：摩根士丹利基金：投资者的风险偏好提升比较明显，2月份属于A股上市公司的业绩真空期，同时政策的预期不再继续下修至少不会减弱，DeepSeek的火爆提升了国内投资者的科技自信，预计这也将是支撑A股市场未来演绎的最核心因素。我们预计2025年人工智能产业链或仍将保持高景气发展，A股的推理侧、端侧算力芯片公司和软件应用头部公司，以及在港股中积极布局人工智能的相关龙头企业，或有望受益于DeepSeek带来的国内人工智能浪潮。本轮行情能否持续则取决于后续国内人工智能应用，比如ToB端的软件应用或者SaaS公司形成商业化的进程，以及端侧AI+硬件能否逐步走向商业闭环。恒生前海基金：整体来看，美国加征关税以及DeepSeek大模型的发布是影响A股走势的两大重要变化，大模型的创新突破让中国的科技创新能力获全球瞩目，推动市场信心回升，在行情表现上，除了以机器人和AI概念为代表的题材行情以外，泛成长方向各个板块普遍活跃，同时，外资对于国内权益市场的态度转向乐观。我们认为A股有望呈现震荡向上的趋势，全年重心逐级升高，对于后市行情，产业趋势主题或仍有后续，大消费支持政策仍持续催化，春季主题活跃度可能再度提升，中长期维度上我们将持续关注科技、制造、消费、医药等行业的产业趋势机会。富荣基金：春节后央行净回笼，资金整体较节前宽松，但资金价格特别是隔夜资金仍偏贵。春节期间，DeepSeek冲击全球AI格局、特朗普对于关税的态度反复、美国经济数据走弱，海外资产波动明显加大。国内方面，港股表现出韧性，中美科技公司估值收敛，人民币承压。人民币汇率压力忧虑下，中国宽松节奏亦受扰动，央行在宽货币、稳汇率、稳利率三项目标间权衡，汇率压力可能制约货币政策，同时，需关注因利率债特别是长端及超长端利率债收益率较低而导致的央行近期对流动性边际收敛的态度。上周股市、债市行情较好，国债期货春节后涨势强于现券，30年期主力合约连上新高。但现券难下前低对期货涨势有一定制约，叠加股市交易热情大幅回暖，2月7日午后国债期货全线震荡回落，TL合约本周收盘未守住122元，短端前期涨势较弱，并于上周五收盘基本抹平春节后涨幅。基于央行稳汇率诉求仍强，中长债收益率短期内难破前低，整体维持偏强震荡格局，曲线走平。新华基金：上周债市呈现牛平，短期汇率压力缓解，在岸人民币回到7.3以内，叠加假期基金净申购资金涌入，交易盘多头继续发力，将下行空间卷到极致。对于债市而言，“关税-汇率-货政”逻辑链下，基准情形仍然是资金面紧平衡。市场存在1季度末降息（数据公布+两会发力）的预期，时点上距离当前较为遥远，无法证实或证伪。年初的机构配置期，票据低利率预示的信贷开门红强度可控，关税不确定性抑制风险偏好，综合来看债市胜率不低；但利率低位、资金票息倒挂，赔率不高的问题仍然存在。操作层面，长端的防守反击逻辑继续有效，但触及震荡区间下沿后，可见好就收，保留好头寸的灵活性，等待利率反弹后的机会。底仓仍然选择有相对票息的非活跃券和信用品种。风险揭示：投资有风险，我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。本文信息来源于公开资料，数据来源于基金管理人、基金托管人或外部数据库，整理自公募排排网。相关观点不代表本平台立场，本文不构成任何宣传推介及投资建议，短期个股业绩不代表未来表现，亦不代表基金必然投资方向，请投资者谨慎参考。

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编辑:蔡德霖

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周观点：近期信创招标进程有所加速，麒麟软件继7月27日宣布独家中标邮政集团超6万套服务器OS后，在8月3日再次宣布独家中标中交集团6万套桌面OS。从近年招标的节奏来看，政府招标主要集中在下半年特别是Q4，2020Q4、2021Q4政府信创招标金额占当年招标金额的比重分别高达71%和64%。随着下半年到来，我们预计信创招标高峰有望陆续落地，建议关注。