水多多今天，必须重估中国……水多多

今天，必须重估中国……水多多

　　广州此次挂牌的地块，位于供应大户黄浦区。根据出让公告，这宗位于黄埔区的地区用地性质为二类居住用地兼容文化设施用地，土地面积3.77万平方米，起拍总价为39.47亿元，将于12月22日进行限时竞价。

文/杨国英如何站位审视当下中国，这个至关重要，这牵涉到我们如何审视当下中国资产、以及中国资产内部的必然分化。纵向审视当下中国，就经济而言，肯定是今昔不如以往——现在我们正在全力稳住中速增长预期，而过去、尤其是疫情之前的两三十年（其实更早应该是2017年之前），中国经济基本不需要太强的政策支撑就能保持高速增长。但是，如果站位全球横向审视的话，那么，在大国经济体中，今天的中国经济整体表现依然合格，中国经济的全球唯二地位不可取代，尤其是从制造业的出口数据看，整体不仅保持强势，而且出口商品的含科量在显著上升。一句话，当下中国经济的基本盘，整体是相对稳的，只不过，这其中，在城市化进入尾声、以及人口进入负增长区间之后，内需相对偏弱，但是外需我们是整体稳定的——外需，从今天我们出口分布看，事实我们已经告别对美国的过度依赖，已经从过去侧重给美欧做OEM代工为主，转向现在主要面对全球新兴经济体和发展中国家做TOC终端品牌商品为主——这个必须承认，绝对是一种进步。同时，我们还必须关注，今天我们的外需，主要面向全球新兴经济体和发展中国家，这对我们现阶段还在全力政策支持的硬核科技、尤其是自主可控，其来的产业更为升级的对外输出（同样面向全球新兴经济体和发展中国家），事实提供了较大的想象空间。所以，重估中国，我们必须客观辩证看待——纵向对比今天我们不如以往，但横向对比今天我们整体还是不错的；内需我们现在确实进入阶段性的紧缩区间，但外需我们现在呈现的却是更多含科量也更具张力的TOC输出。在对上述形成客观认知之后，我们再来审视当下中国资产、以及中国资产内部的分化。当下，改开以来罕见的财政和货币双刺激，之于进入阶段性紧缩区间的内需而言，整体至少可以稳住，局部可以稳不住、但至少不至于继续急速下滑，也就是说至少系统性风险稳住了。从这个角度我们审视中国资产价格，就整个内需而言，之前可能会发生系统性风险（比如房产），但是现在至少系统性风险不会发生了，局部甚至还存在阶段性探底反转的超大概率。同时，就涉及内需的各行各业而言，原来对预期业绩的冲击可能会下调20%-30%，但是，现在绝大多数内需行业的预期业绩（预期未来一两年），在罕见的政策支撑之下，其下调空间可能已经收敛为10%-15%——这其中的部分内需卷王，则还是会跑出预期业绩为正的超大概率，这是本轮中期牛市第二向上攻击波的市场主线之一。而之于本轮财政和货币政策集中发力的核心产业，包括硬核科技的商业卫星、低空飞行、人工智能、半导体等等，这些不仅决定我们未来5年、乃至更长期与美国进行产业PK的核心所在，同时，更是本轮财政和货币政策集中发力最具政策杠杆力的关键领域，对这些整体我们必须充满信心（注意是整体，不代表全部）。同时，还有必要说一说，以创新医疗器械和创新药为主的软核科技，这个我在上周末私域直播时，曾经提到，年内超大概率会迎来一波强势向上攻击，创新医疗过去三四年整体下杀严重，现在财政刺激必然会给予其正向赋能，否则，未来我们在创新医疗领域只会与美国的差距越来越大——今天，果不其然，港股的创新医疗集体暴涨，其中微创系整体涨幅接近20%。同时，如果关注港股的话，今天恒生指数下跌收盘，只不过缘于港股大市值的互联网和金融表现不佳，如果剔除港股大市值的互联网和金融，今天港股其实是大涨的，不仅创新医疗整体大涨，而且，包括诸多细分领域的AI概念股、以及绝大多数具备较高分红的传统公司，今天整体涨幅也是较大的。讲到这里，提前讲一下，我上周大幅调仓至港股通中小市值公司，这部分静等再拉升拉升，然后再切换到A股的硬核科技为主。最近我在复盘美股过去5年的整体走势，纳指显著跑赢道指，过去5年，侧重于新兴经济（科技、生物、互联网）的纳斯达克指数涨幅接近250%，侧重于传统经济的道琼斯指数（工业、金融、能源、消费品）涨幅仅100%左右。尽管我们的硬核公司规模与特点与美股是截然不同的，但是，我相信未来，我们的资产价格分化，其演变趋势和分化趋势大概率会与美股过去5年相似——硬核科技（当然也包括部分软核科技），必将大幅跑赢我们的传统经济，当然，基于我们的政策推动力、以及市场的散户特质，整体用户我们超大概率会缩短，以9.24为起点，可能仅需用时一年半左右。今天就写这么多。

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编辑:黄强辉

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　　而部分城市在取消地价后的首拍中，出现高溢价率地块，引发市场极大关注。可供对比的是，济南、合肥已完成新政后首拍，济南出现溢价率53%的地块，相较于21天前周边底价成交的地块，成交楼面价上浮66%，政策效果显著；合肥解除限价后首拍揽金77亿元，竞争最激烈地块溢价率44.9%。。

　　新京报讯据国家铁路局消息，2023年11月8日，国家铁路局工程监督管理司对中国铁路广州局集团有限公司、厦深铁路广东有限公司负责人进行约谈，督促相关单位按要求规范整改，维护铁路建设市场秩序。

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　　北京市气象台21日发布寒潮蓝色预警信号：预计22日午后至24日，北京地区将出现寒潮天气，平原地区最低气温将降至-8℃左右。此外，今明两天，北京将有4到5级偏北风，阵风7到8级。

　　对于上述兑付方案，客服及项目信托经理均向投资人表示，这是播州整体隐性债务化解方案的一部分，且中泰播州国投项目仅60%被划在播州政府隐性债务当中，但在中泰信托争取之下，对方同意一次性解决。客服人员还强调，这是一个“单方面的条约”，公司多次与相关方面沟通，依然“无法左右这个结果”。

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　　约谈指出，中国铁路广州局集团有限公司江门工程建设指挥部、深圳工程建设指挥部，以及厦深铁路广东有限公司招标文件中设置非强制性认证资格条件，违反法规制度规定，并且未按照广州铁路监督管理局下发投诉处理决定书及时纠正存在问题，法治意识淡薄，有令不行，破坏了公平竞争环境，扰乱了铁路建设市场秩序，必须整改问责。

　　需要指出的是，这是广州今年第四批次供地第一宗挂牌的地块。从当前的市场环境来看，广州之后挂牌的其他地块也大概率采取“价高者得”的模式。

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　　播州国投某高管则表示，还不清楚具体情况，投资人以与中泰信托沟通为准。播州国投相关工作人员称，公司近期的确与中泰信托达成了新的债务处置方案，具体需要投资人与中泰信托方面沟通。

　　据凤凰网财经报道，近日，多方信源透露，斗鱼董事会主席兼CEO陈少杰已于近日失联。斗鱼内部人士向媒体证实了陈少杰失联的消息，但原因未知。凤凰网记者从一位接近陈少杰代理律师的人士处获悉，陈少杰的失联，很可能跟平台涉赌有关。

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　　据《香港01》《香港经济日报》11月22日报道，中国恒大董事局主席许家印位于香港山顶布力径社区的两处豪宅被债权人接管，债权人已于11月21日向当局递交了接管文件，预计几天内可以正式接管这两栋市值合计超过15亿港元的豪宅。许家印在此处购买的另一套豪宅去年11月被中国建设银行（亚洲）接管。

　　近日，澳“图文巴”号护卫舰位中国东海附近海域活动，中国军队“宁波”号驱逐舰依法依规采取跟踪监视、识别查证等处置措施。期间，中方舰艇严格遵守《海上意外相遇规则》《国际海上避碰规则》等国际规则，与澳舰保持了安全距离，没有进行任何可能影响澳方潜水作业的活动。

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　　中方十分重视两国年轻人之间的交流。今年以来，我们使馆和各地方政府部门组织了各种各样的交流活动。类似的活动明年一定会更多。我相信随着两国年轻人像走亲戚一样走动得多了，互相间的误会也就少了，感情的纽带也就更紧了，中韩友好的根基一定会更牢固。

　　按照当时的工作进展描述，中泰播州国投项目已有2.63亿元（约占58%）纳入国开行隐债置换范围，待相关流程结束会陆续划入化债资金。但从事后进度来看，这一方案推进并不及预期。

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　　他指出，近年来，三明市始终坚持人民至上、敢为人先，坚持问题导向，注重体制机制创新，持之以恒深化“三医联动”改革，积累了许多有益经验，提升了三明人民健康的获得感、幸福感、安全感，也为全国医改作出了重要贡献。

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　　上述系列资管计划已于2021年12月31日终止运作，当前正处于清算期。公告中也提到，该系列计划的清算工作仍在正常推进当中，公司仍将继续履行管理人职责，积极推动判决的执行，督促融资方及相关义务人履行义务，并积极争取政府化债资金，以维护委托人和公司的正当合法权益。

　　要加强“三医”改革统筹，改革医保支付方式，完善药品招标采购，动态调整医疗服务价格，健全薪酬制度，保障医务人员合理合规待遇；

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　　这份文件还显示，进入国开行置换债务范围需同时满足三个要求和条件：一是已纳入政府隐性债务系统；二是高成本（信托，租赁等非标产品优先）债务；三是不涉及正在诉讼的债务（已调解或终止的诉讼不在其中）。为此，播州国投还曾向中泰信托提出申请通过和解方式尽快完结相关诉讼，中泰信托也曾就此在2021年召开受益人大会。

　　2023年共选举产生中国工程院院士74人，院士队伍的学科分布和年龄结构进一步优化。其中，机械与运载工程学部10人，信息与电子工程学部10人，化工、冶金与材料工程学部9人，能源与矿业工程学部8人，土木、水利与建筑工程学部8人，环境与轻纺工程学部8人，农业学部10人，医药卫生学部11人，共涉及43个一级学科，覆盖了院士增选指南中学科的78.2%。新当选院士平均年龄58.2岁，最小年龄48岁，最大年龄76岁，60岁（含）以下的占81.1%。本次增选后，现有中国工程院院士共978人。

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　　2014年，亚马逊以9.7亿美元（1美元约合7元人民币）的价格收购游戏直播平台Twitch。这给了陈少杰强烈的信号：时机已成熟。

　　11 月 22 日，阿里巴巴合伙人、首席人才官蒋芳在阿里内网发文，详细阐述了此次马云办公室减持的前因后果。蒋芳称，为了在国内外投资农业科技和给公益事业等项目获取资金，马云办公室今年 8 月就与股票经纪商签了减持合同。由于当时设定的售卖价格远高于目前股价，只要股价未达到设定售卖价格，就不会售出股票，因此实际上马云所持股票一股未卖。蒋芳还通过内网向阿里员工转达，马云坚定看好阿里，“阿里股票目前大大低于阿里巴巴的实际价值，他不会卖的”。（晚点 LatePost）

发布于：郑州二七区

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