要吗宝贝周蔚文、刘元海、董辰最要吗宝贝新观点来了！三季度调仓曝光
周蔚文、刘元海、董辰最要吗宝贝新观点来了！三季度调仓曝光
“行业艰难，整个链条没有赢家。”业内人士称，整个地产行业链条上，已有很多大大小小垫付佣金的供应商倒闭。
9月下旬，一系列政策“组合拳”相继出台，持续低迷的股票市场在季末迎来了上涨。随着基金三季报的公布，主动权益基金的相关动态引发了市场的高度关注。近期，公募基金三季报陆续发布，周蔚文、刘元海、董辰等基金经理的最新调仓及后市看法也逐渐揭晓。从未来市场配置的角度来看，人工智能（AI）板块的多个细分领域成为基金经理重点关注的对象。周蔚文：增配头部电池企业、AI上游产业链和整车公司中欧基金权益投决会主席周蔚文掌舵的中欧新趋势混合（LOF）A过去半年的业绩增长11.57%，高于10.22%的业绩比较基准收益率。截至9月30日，过去一年、三年、十年，业绩位列银河证券同类基金前12%、15%、11%。作为资本市场的投资老将，周蔚文坚持基本面深度研究，在市场牛熊变化中不断迭代长期价值投资理念与方法论。其管理的中欧时代先锋股票A在过去半年的收益率为12.26%，而同期业绩比较基准为8.22%，截至9月30日，中欧时代先锋股票A的过去一年业绩位列银河证券同类排名前16%。从更长期的维度看，截至9月30日，另一只产品中欧新蓝筹混合A过去十五年的业绩位居银河证券同类排名第二。周蔚文在中欧新趋势最新三季报中表示，基金整体维持较高仓位运作，相对市场超配养殖、基础化工和科技制造业，但考虑到养殖行业的产品价格处于历史较高位置，减持了部分产品成本和产量均有不确定性的公司个股。此外，主要增加配置了三个方向：一是头部电池企业，因观察到锂电价格进入磨底震荡阶段，头部电池企业的盈利韧性持续超预期，未来两年随着行业见底回暖，公司有望获得不错的利润；二是随着AI产业继续突破技术的天花板，模型能力持续提升，以算力为代表的AI上游产业链受益明确，继续增配了相关优质公司；三是产品竞争优势突出，叠加海外市场份额预期提升的整车公司。同时，根据半年报业绩，减持了一些运营质量不及预期、环比业绩继续恶化、未来一段时间仍难有经营拐点的公司，涉及公用事业、家电、旅游和航空等行业。刘元海：关注消费电子、智能汽车、AI人形机器人等东吴基金基金经理刘元海的代表作东吴移动互联A在过去半年业绩增长了20.89%，高于7.14%的业绩比较基准收益率。根据Wind数据，今年以来，东吴移动互联A在同类产品中的业绩排名稳定在前1%。三季报显示，东吴移动互联的最新规模为46.57亿元，该基金重仓信息科技行业，重仓股包括中际旭创、新易盛、韦尔股份、沪电股份、歌尔股份等。刘元海在最新披露的三季报中表示，三季度，A股市场呈现出“V”形走势，先跌后涨。9月24日，A股市场迎来一根久违的大阳线，投资者信心有所恢复。季度内，东吴移动互联继续围绕人工智能寻找投资机会，报告期内，该基金以AI算力、AI硬件（电子半导体）以及汽车智能化三大方向配置为主，其中，AI算力和AI硬件的配置比例相对较高。刘元海认为，当前A股市场信心比较重要。央行将创设新的货币政策工具，向机构投资者提供抵押融资买股票，并且鼓励商业银行向上市公司和大股东贷款回购和增持股票，同时证监会也发布市值管理指引，这些政策的落地有望提升投资者的风险偏好，恢复信心，提升估值水平。他认为，影响市场估值水平的三大因素都有向好的趋势，当前A股市场相对底部或许已经看到，A股中长期投资机会有望存在。站在当前时间点，刘元海更关注AI应用的投资机会，一是消费电子产业链和半导体等，二是汽车智能驾驶产业链等，三是AI人形机器人，四是AI软件公司。中短期，他更关注AI硬件和AI智能驾驶的投资机会。董辰：看好制造、周期、消费等顺周期板块董辰管理的华泰柏瑞富利A过去半年业绩增长10.54%，高于7.55%的业绩比较基准收益率。三季报显示，华泰柏瑞富利的最新规模为63.06亿元，重仓股包括中金黄金、招商蛇口、保利发展、山金国际、紫金矿业等。董辰在最新披露的三季报中表示，三季度，A股强势回升。在二季度经济增速环比回落的背景下，A股三季度下行压力不断加大，市场预期不断降温。到了9月，经济政策接连出台，终于催化市场止跌反转。他表示，看好市场未来一段时间的表现。随着多个经济政策落地显效，国内经济有望温和复苏，带动企业EPS预期改善。同时美联储在美国经济下行的背景下开启降息周期，我国央行也启动降准降息等货币政策，国内的流动性环境也有望持续改善，有利于A股的估值修复。同时，值得注意的是，9月下旬的市场修复相当迅速，这样的剧烈波动并不是常态。董辰判断，后市可能将逐渐平稳，震荡上行，板块分化轮动。后续他看好制造、周期、消费等顺周期板块。责编：杨喻程校对：王锦程违法和不良信息举报电话：0755-83514034邮箱：bwb@stcn.comkoa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:汤绍箕
TOP1热点：《红楼梦》的故事里，为什么贾母不早早把黛玉和宝玉的婚事定了？
8月18日，汇安基金发布公告，旗下汇安嘉鑫纯债债券将于当日起暂停大额申购业务。公告称，为了保证基金的平稳运作，保护基金份额持有人的利益，基金管理人将对单个基金账户对累计金额超过100.00元人民币（不含100.00元）的申购业务申请进行限制。。
赵春江指出，目前全球农业机器人市场发展非常快，且每年都在持续地增加，目前全球大概有70万个不同智能程度的农业机器人。在国内方面，近5年我国农业机器人需求量保持38.6%的增长。
TOP2热点：中泰发布联合声明，加强打击人口贩运、电信网络诈骗等跨境犯罪，释放了什么信号？能否有效打击泰缅边境电诈？
对照这份通知，那些并未满足“定居3年”的村民，到底是如何办理户籍迁转手续的？更令人吃惊的是，开城镇派出所户籍科一位民警表示，所有资料开城镇派出所都没有经手，是石嘴山的派出所根据原移民办提供的花名册，直接转的手续。倘若事实如此，相关操作的合理性和合法性不免要打上一个大大的问号。
降低交易佣金率，是此次让利投资者的一项重要举措。然而，佣金率下调短期会难免会影响券商盈利能力。不过，伴随激发市场机构活力举措的同步推出，券商总体正迎来一波新的发展机遇。
TOP3热点：如何评价邓为、向涵之主演的电视剧《仙台有树》?我就在外面赠一赠
2022年4月4日，志高空调正式退市，告别资本市场。
TOP4热点：为什么很多人从事不喜欢的工作却能坚持多年，背后是「逃避改变的恐惧」还是「职业观的成熟」？696969c大但人文艺术作品
相较于市值规模，解禁比例（解禁股数量占总股本比例）更能反映出解禁对于个股股价的冲击。
TOP5热点：《三角洲行动》「全面战场」的加分规则是不是太奇怪了？公司领导比老公厉害太多
《中国人民银行年报2021》显示，县（市）支行4.32万人。业内人士预计，央行县（市）支行不再保留后，相关人员可能分流至中央金融管理部门地方派出机构或地方金融监管部门，充实监管力量。
TOP6热点：为什么有些人会对现在的 AI 技术感到恐惧和进行抵制？刚开始拒绝后来慢慢接受视频
2022年4月4日，志高空调正式退市，告别资本市场。
TOP7热点：如何评价动画电影《哪吒之魔童闹海》?四川XXXXXLMEDJYF
近期权益ETF流入整体加速，特别是宽基ETF产品。8月17日，华泰柏瑞总经理助理、指数投资部总监柳军告诉经济观察报记者，“全市场沪深300ETF7月份以来资金流入超过500亿元，跟踪科创板的产品流入也超过了200亿元。行业主题类ETF也有稳定流入，ETF越来越广泛的成为投资人参与A股市场的工具。”
降低交易佣金率，是此次让利投资者的一项重要举措。然而，佣金率下调短期会难免会影响券商盈利能力。不过，伴随激发市场机构活力举措的同步推出，券商总体正迎来一波新的发展机遇。
TOP8热点：如何看待 2025WTT 新加坡大满贯王楚钦 3-4 梁靖崑，止步 4 强？PS: 王楚钦为何被判黄牌？小东西几天不见水又变多怎么回事
而这次就实行T+0交易的问题，证监会有关负责人表示，T+0交易客观上对于丰富交易方式、提高交易活跃度具有一定的积极作用。但也要看到上市公司股价走势取决于上市公司质量和经营效益，T+0交易方式对市场估值的中长期影响有限。目前A股市场以中小投资者为主，持股市值在50万元以下的小散户占比96%，现阶段实行T+0交易可能放大市场投机炒作和操纵风险，特别是机构投资者大量运用程序化交易，实行T+0交易将加剧中小投资者的劣势地位，不利于市场公平交易。因此，现阶段实行T+0交易的时机不成熟。
TCWGroup的JamiePatton表示，她看涨美国国债，因为她不相信美联储能够在不引发经济衰退的情况下控制住通胀。
TOP9热点：《哪吒 2》中为什么在得知仙丹来源真相后，十万捕妖队仍然能做到无一叛变？中国MACBOOKPRO高清
此前有分析称，美联储等多家监管机构拟议的增加资本金新规，将意味着受新规约束的银行被要求额外持有两个百分点的资本金，或者每100美元风险加权资产额外持有2美元的资本金。而美联储最新压力测试表明，美国最大的银行有能力度过经济衰退，并仍向消费者和企业提供贷款。
对比上述数据可见，即便不考虑其他子公司贡献的收入，2020年我爱我家营业收入也比预测值少了29.6%，利润则少了63%；2021年两项数据比预测值分别少了20%和83.5%。
TOP10热点：如何评价动画电影《哪吒之魔童闹海》?胡桃玩旅行者的小坤坤网站
TCWGroup的JamiePatton表示，她看涨美国国债，因为她不相信美联储能够在不引发经济衰退的情况下控制住通胀。