文化新闻-"酷酷坏百万潮流"-微酷酷坏百万潮流盘股创新高，哪些量化基金从坑爬出来了？

微酷酷坏百万潮流盘股创新高，哪些量化基金从坑爬出来了？

　　目前，依托盐湖资源优势，青海已有盐湖蓝科锂业、中信国安等8家企业碳酸锂产能12万吨，相关机构预测到2025年青海碳酸锂将达20万吨。

美国大选落地，貌似对A股影响不大。世界范围内的资产有所异动，美股涨了，黄金跌了。国内市场静悄悄，似乎等在着后续政策加码以及11月份美联储降息。当下的市场热点轮动速度很快，今年芯片、明天军工，现在又是白酒。还有一个特征就是：妖股横行。最近都在热议“炒股抖音化”，一个抖音直播间上万人观看，专门打板妖股。这两天封了几个直播间，才消停下来。但市场依旧盛行炒妖股的风气。市场震荡时期，小盘股活跃，顺便看了一眼微盘股新高了！再看看之前大火的量化基金，最近表现如何？以上几只量化基金，虽然有的基金不承认自己是量化，我们也拿出来看看。这类基金的特点是：持股极度分散，一般是利用量化因子或者加入主动管理等策略。最明显的就是前十大重仓占比很少，10%~20%的样子。业绩表现：从今年角度看，表现平平，8只基金7只收正。短期业绩看，近3个月均有20%以上的反弹：其中神基金元顺安元启只涨了16%、反弹最多的是大成景恒42.84%。但沪深300指数近3月也反弹了20.38%，这样看下来，反弹20%也算正常操作，能跟上市场节奏。这几只基本上在924行情中，都爬出坑来了。我们看下，924行情之后，又有还有几只基金再度新高了？第一只：中信保诚多策略 10月8日净值1.5036到10月28日1.5108。这只基金规模有2.84亿。如果细心研究下，上波量化基金大跌的时候，这些基金规模几乎都腰斩了。从机构持有占比看，去年底机构持有4成，现在只有1成半。也有可能是个人投资者买入导致机构占比被动降低。前十大重仓占比约10%。季报观点：“三季度，本基金对食品饮料、纺织服装、化工、医药等行业中个股进行了增持，产品整体股票仓位控制在80%左右。总体上在行业和个股配置上，主要优选估值合理，景气度预期向上的股票。接下来我们会继续重点关注四个方向：一是大消费板块的机会；二是稳增长预期下有望受益的行业；三是国家安全和国产替代等专精特新方向；四是新质生产力相关的高新技术制造业。” 从这个描述看，这只基金也不是纯量化，还是有一定主动选股的思路在里面。第二只：大成景恒 10月8日净值2.4430到10月6日2.5407。规模2.99亿，这个规模也是腰斩而来。机构持有者占比与上一只情形类似。前十大重仓占比约20%，这只基金持股集中度相对高一点。这位基金经理的策略，也是“主观+量化”。整体看这波起伏行情下量化基金的表现可圈可点，基本上能跟上市场的节奏。相比于一般在主动管理基金，是有超额收益在的。我们看量化基金主要看策略+策略容量。先说容量，目前的量化基金规模“腰斩”之后，到了一个比较舒服的规模。其次，看量化模型。这次大起大落的行情下，也只检验量化模型有效性的最直接方式。但需要注意的是，这类基金虽然分散，但也是近乎满仓股票；一旦策略无效，回撤也是挺大的。