经济视点-"王多鱼和榜一大哥的视频"-浮动王多鱼和榜一大哥的视频费率基金满周年：业绩咋样？基金公司赚钱吗？

浮动王多鱼和榜一大哥的视频费率基金满周年：业绩咋样？基金公司赚钱吗？

除了最高检之外，多地检察机关陆续发布了多个案例。

　　中新经纬11月29日电 (薛宇飞)2023年8月，首批与基金规模挂钩、与基金业绩挂钩、与投资者持有时间挂钩的浮动费率产品获批，到当年四季度，20只浮动费率基金相继成立。目前，已有多只基金运作满一年。　　从业绩看，截至11月28日，有19只基金的收益率为正，但分化比较明显，首尾业绩相差超过30个百分点。从这些基金当前的管理费率看，均未超过1.2%。　　多数基金成立以来收益率为正　　2023年8月底，交银瑞元三年定开等8只与业绩挂钩，招商精选企业等3只与规模挂钩，景顺长城价值发现等9只与持有期挂钩的三大类型浮动费率公募基金获证监会批准。此后，这20只产品相继发售，并在当年四季度先后成立。　　截至2024年11月28日，8只基金成立已满一年，其余12只接近一年，从收益情况看，有19只基金成立以来的收益率为正，其中有6只基金的收益率超10%。交银瑞元三年定开是成立最早的、与业绩挂钩的浮动费率基金，成立于2023年10月27日，成立时的规模约为16.68亿元人民币，认购户数达2.7万户。成立之初，交银瑞元三年定开的单位净值有所下降，之后有所回升，截至11月28日，该基金成立以来的收益率为6.67%。　　截至11月28日，8只与业绩挂钩的浮动费率产品成立以来的收益率均为正，其中，大成至信回报三年定开、银华惠享三年定开成立以来的收益率分别为15.99%、18.66%。与规模挂钩的产品是招商精选企业、华夏信兴回报、富国核心优势，截至28日，它们成立以来的收益率也均为正，其中，富国核心优势的收益率达到23.98%。　　9只与持有期挂钩的产品中，中欧时代共赢成立以来的收益率最高，为34.47%，也是20只基金中收益率最高的产品；仅工银远见共赢成立以来的收益率为负，为-1.62%。　　上述20只基金业绩的差异，与它们投资的行业有关。参考三季报数据，中欧时代共赢看好的是科技、智能汽车、光伏储能等方向，富国核心优势主要集中在电网设备、储能以及部分高端装备出海型公司，嘉实创新动力主要聚焦在人工智能、能源变革和自主安全三大方向，这3只基金成立以来的收益率均超过20%。　　截至11月28日，华安远见慧选成立以来的收益率为1.95%，三季报显示，该基金重点配置了 TMT、煤炭、有色、电力等行业。根据市场表现，除TMT以外，煤炭、有色、电力三个行业近期的市场表现并不突出。工银远见共赢成立以来的收益率排在20只基金的末尾，从三季度末的十大重仓股看，多只个股近期的股价涨幅不大。　　有基金管理费超千万　　作为浮动费率基金，这些产品管理费率如何？基金公司从中赚到钱了吗？　　8只与业绩挂钩的浮动费率产品，它们的基础管理费均按前一日基金资产净值的1%年费率计提。基础管理费又分为固定管理费、或有管理费，分别占50%，即各为0.5%。简单讲，在每个封闭期的最后一日，若基金的收益率为负数，基金公司将拿不到或有管理费，若收益率大于0，基金公司则可以提取0.5%的或有管理费。　　交银瑞元三年定开是8只基金中规模最大的，在2023年和2024年上半年，基金管理费分别为297.41万元、878.39万元，合计1175.8万元。其他7只基金也根据管理规模而提取了数十万元至数百万元不等的管理费。　　同时，这8只基金均在合同中约定，当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率时，基金管理人对基金年化收益率超过业绩报酬计提基准(8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者)的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬。业绩报酬计提比例年化不超过1%。　　截至11月28日，大成至信回报三年定开、银华惠享三年定开成立以来的收益率超过8%。由于这些产品均是三年定开型基金，基金公司能否获得相应的业绩报酬，则要根据封闭期结束时基金的业绩表现而定。多只基金均在2023年年报、2024年中报中称，没有提取业绩报酬。　　3只与规模挂钩的产品均约定，当基金规模小于等于100亿元时，基金收取1.2%的管理费率；当基金规模超过100亿元时，基金对不超过100亿元的部分按1.2%收取管理费，对超过100亿元的部分按0.6%收取管理费。自成立以来，这3只基金的规模均在数亿元左右，管理费率则一直保持在1.2%。上半年，招商精选企业、华夏信兴回报、富国核心优势的管理费分别约为104.58万元、292.29万元、99.33万元。　　与持有期挂钩的9只基金，投资者持有时间越长，适用的管理费率越低。以中欧时代共赢为例，该基金设置A1、A2、A3三类基金份额：A1类基金份额持有期限1年以内，管理费年费率为1.2%；A2类基金份额持有期限为1年到3年，管理费年费率0.8%；A3类基金份额持有期限大于3年，管理费年费率为0.6%。中欧时代共赢成立已满1年，该基金于近日公告称，持有原A1类份额满一年后即自动升级为A2类份额，管理费也由1.2%降低到0.8%。　　2023年和2024年上半年，景顺长城价值发现的管理费超过900万元，易方达平衡视野今年上半年的管理费约为190.44万元。今年上半年，其余7只与持有期挂钩的基金的管理费相对较少，在数万元至数十万元不等，嘉实创新动力、博时惠泽分别只有约8.89万元、6.23万元。　　据Wind数据显示，在公募基金市场上，管理费率超过1.2%的基金仅剩百余只，同时，多数主动权益型基金的管理费率都在1.2%。　　浮动费率基金已超百只　　自上述20只浮动费率成立后，2024年陆续有多只类似基金成立。据Wind数据显示，截至11月28日，全市场共计有147只(注：同一基金不同份额，只统计一次)收取浮动管理费率的公募基金。　　广发证券在近期的研报中称，基金行业积极尝试浮动费率基金产品，是应对当前市场环境的重要举措。一是，浮动费率产品相比于传统的固定费率产品更容易体现差异性；二是，行业降费背景下，传统固定费率产品的盈利空间被压缩，基金行业需要完善产品体系；三是，市场信心不足的情况下，增强基金管理人与持有人利益一致性更为重要，浮动费率制度可以更好地实现这一目标；四是，浮动费率产品的尝试获得政策层面的明确支持，符合行业的发展趋势。　　广发证券称，从数量看，浮动费率产品约100余只，其中在2023年费率改革以后出现过一批集中发行，但整体市场占比仍然很低，在当前市场环境下具备很强的开拓潜力。　　(更多报道线索，请联系本文作者薛宇飞：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)　　(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)　　中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其他方式使用。责任编辑：魏薇李中元