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中国央行报表背后透露的关海角社区id:1120.7126键信息

大桥下方的河水一直都在流动，

FinGraph是一份图形化的财经专栏，为专注于全球市场和经济形势的专业人士提供简短、准确、全面的每日概览。文章内容不构成投资建议。Headline中国央行资产负债表显示上月大量增持国债绿色科技/工业数字化对GDP贡献超越房地产拖累美国银行：预期中国经济走强的受访者比例下降河南省手机出口是观察苹果业务转移趋势的关键指标美国9月消费者信心指数升至69，通胀预期下降标普500第三季度营收增速预期放缓至4.8%标普500公司第三季度每股收益预期下调3%2024年Q2财报电话会议中提及AI的公司显著增多摩根大通市值超过欧洲前十大银行总和ESG监管框架影响道达尔能源与埃克森美孚股价差异英国央行应对通胀策略信心得到两年多来首次积极评价俄罗斯央行将关键利率上调至19%，通胀率处于9%中国1.中国央行发布上月货币当局资产负债表，显示其“对政府债权”项（央行持有的国债）自2021年10月以来首次出现变动，大幅增加5070.58亿元；而相对应的，“对其他存款性公司债权”项下减少4024.81亿元。来源：边际Lab | FinGraph2.2023年．绿色科技和工业数字化对中国国内生产总值（GDP）的增长贡献了2.3%的百分点，超过了房地产对GDP的2.0%个百分点的拖累。来源：巴克莱3.根据美国银行的基金经理调查，预计中国经济将走强的受访者净百分比在9月降至-18%。来源：美国银行4.目前，中国的消费税收入占GDP的1.3%，显著低于经济合作与发展组织（OECD）国家的平均水平2.9%。在当今环境下，与其他潜在的税收调节方案相比，提高高端消费品的消费税是一种更为实际的方法，此举可部分弥补财政收入下降，同时不会过多影响整体经济消费。来源：德意志银行（《中国宏观-关于中国财政挑战的10张图表》，）5.住房资产占中国家庭总资产的70%以上。来源：巴克莱6.郑州海关公布的河南省手机出口（绝大部分来自富士康河南工厂）通常在第四季度达到高峰，对应着苹果新款iPhone的发布时间。不过，自2022年以来，该工厂的整体出口呈下降趋势。这一趋势可能反映了全球经济因素的影响，或者表明苹果的组装业务正在逐步向印度转移。即将发布的新款iPhone的出口数据将是观察这种变化趋势的关键指标。来源：SOAPBOX7.中国家电制造商美的在香港上市第一天股价最高跃升9.5%，收盘上涨7.85%至59.1港元。这是香港三年来最大的一次上市，为一直低迷的香港资本市场带来了部分活力。这家总部位于广东佛山的家电制造商上市价格为54.80港元，在香港的二次上市中筹集了约 40 亿美元。来源：边际Lab | FinGraph美国1.美国商务部周二公布的数据显示，未经通胀调整的8月零售销售额环比增长0.1%。此前一个月的变动上修为增长1.1%。报告的13个类别中有5个实现增长，电子和电器、服装和家具等下降。电商销售大增1.4%，不包括食品服务、汽车经销商、建材商店和加油站的“控制组”销售额增长0.3%。这些数据表明，尽管招聘和薪资增长显示出放缓迹象，但家庭需求依旧坚韧。来源：Bloomberg，边际Lab | FinGraph2.密歇根大学9月美国消费者信心指数初值升至69，高于预期的68.5和8月的67.9，达到5月以来最高水平。消费者对未来一年通胀预期连续第四个月下降，至2.7%，为2020年12月以来最低。但长期通胀预期略有上升。来源：边际Lab | FinGraph3.分析师目前预计标普500指数将在第三季度实现同比4.8%的营收增长，略低于6月30日预期的4.9%。其中，信息技术行业的增长率预计为11.7%，能源行业则预计将继续面临下滑。来源：FactSet-分析师目前预计标普500指数在第三季度的收益同比增速为4.9%，低于6月30日预期的7.8%。其中，信息技术的收益增长预期为15.4%。能源行业则预计将面临最大下滑。来源：FactSet4.自6月30日以来，分析师对标普500公司第三季度每股收益（EPS）预期下调了3.0%，这低于过去5年和10年的季度平均下调幅度（均为-3.3%）。来源：FactSet5. 根据FactSet的数据，在2024年第二季度的财报电话会议中，有210家标普500指数公司提到了“AI”（人工智能）。这一数字显著高于过去5年的平均值88和过去10年的平均值55。来源：FactSet-有趣的是，标普500中那些在第二季度财报电话会议中提到“AI”的公司，自6月30日以来的平均股价增长仅为4.1%，而未提及“AI”的公司同期平均股价增长为6.1%。来源：FactSet6.英伟达的数据中心收入相对于市场整体资本支出的比例正在迅速增长，预计到2026年将接近1969年IBM主机时代的收入峰值（约17%）和2000年互联网泡沫时期思科等几家公司的水平（约13%）。来源：摩根大通（《人工智能驱动的美国股票市场的预言》，）7.微软周一表示，董事会已批准将季度股息从之前的每股75美分提高到每股83美分，并将回购600亿美元的自有股票，希望在人工智能热潮推动盈利激增的情况下向投资者返还更多现金。来源：边际Lab | FinGraph8.GasBuddy.com表示，随着夏季驾驶高峰结束，美国平均油价预计在10月下旬甚至更早跌破每加仑3美元。这将是三年多来油价首次降至这一水平，并恰逢11月总统大选前夕。油价回落主要由于燃料需求下降和油价下跌，这有助于副总统卡马拉·哈里斯应对共和党对油价上涨的批评。根据美国汽车协会（AAA）的数据，截至周一，全国普通汽油平均价格为每加仑3.18美元，较上月下降26美分。在关键摇摆州北卡罗来纳州，油价已低于每加仑3美元。来源：Reuters，边际Lab | FinGraph欧洲1.欧元区7月工业产出环比下降0.3%，符合预期，此前6月为持平。来源：边际Lab | FinGraph2.法国8月消费者价格指数（CPI）终值同比增速降至1.8%，低于初值的1.9%，也低于7月的2.3%，为2021年7月以来的最低水平。这主要归因于能源价格的显著放缓及电力成本的大幅下降，而服务价格增速加速至3%。来源：边际Lab | FinGraph3.摩根大通一家银行的市值超过了欧洲前十大银行的总市值，凸显了欧洲银行业市场碎片化、缺乏规模和竞争力的现状。来源：金融时报4.对于法国石油巨头道达尔能源公司而言，其股票与美国巨头埃克森美孚公司之间股价的表现差异很大程度上可以用一个词解释：ESG（环境、社会和公司治理）。过去五年，欧洲制定了全球最雄心勃勃的ESG监管框架，而与此同时，美国标普500指数的涨幅是欧洲斯托克600指数的两倍多。虽然美国更高估值的部分原因是大型科技公司主导市场，但欧洲严格的ESG要求也发挥了重要作用。单独来看，欧洲能源公司的估值比美国同行低了40%。如果道达尔能源的估值与埃克森美孚相当，其市值将增加1080亿美元。来源：Bloomberg5.虽然欧盟的研发支出占GDP比例与美国接近（分别为0.74%和0.65%），但欧盟的资金主要来自各国政府，只有不到10%的资金来自欧盟级别的预算（如“地平线欧洲”项目）。相比之下，美国的大部分研发支出由联邦政府承担。这种差异使得欧盟在研发资金的规模和集中度方面落后，且难以有效推动突破性创新。来源：欧盟委员会（《The future of European competitiveness – A competitiveness strategy for Europe》）英国英国央行公布的数据显示，8月份英国公众对央行应对通胀策略的信心在两年多来首次转为积极。28%的人对央行控制通胀的方式表示满意，不满意比例降至24%，净满意度上升至4%。这是自2022年2月以来首次出现正值。来源：金融时报新兴/前沿市场1. 尽管南非5月份大选带来的乐观情绪和利率下调预期推动富时/JSE南非全股指数屡创新高，但约翰内斯堡工业矿商指数今年却下跌超过9%。其中，英美资源集团旗下的昆巴铁矿有限公司跌幅最大，达45%。在约翰内斯堡上市的表现最差的10只股票中，7只为矿业公司。这一情况与欧洲类似，在斯托克600指数中，基础资源类股票跌幅最大。来源：Bloomberg2.俄罗斯央行周五将关键利率上调1个百分点至19%，接近乌克兰战争爆发后的历史高点20%。当前俄罗斯的通货膨胀率已经达到9%，远超预期。尽管经济有放缓迹象，但国内需求仍然强劲，劳动力市场也仍然紧张。来源：边际Lab | FinGraph3.根据俄罗斯经济部的预测，至普京本轮任期结束的2030年，俄罗斯经济年增长率预计在2.5%-3.2%之间。然而，这一乐观预期与许多分析师的看法存在差异。莫斯科复兴资本公司预计，至2030年，俄罗斯GDP年均增长率将仅为1.5%，且通胀率略高于央行目标。最终，俄罗斯经济的表现将受全球石油和其他主要出口商品价格以及地缘政治局势的影响。来源：BloombergESG彭博新能源财经数据显示，到本世纪中叶，能源转型金属的年需求量将激增至2023年的五倍。然而，这并不意味着开采量会相应增加。能源转型委员会的研究表明，到2050年，实现净零排放所需的所有精炼金属开采总量甚至低于2023年的煤炭开采量。来源：Bloomberg说明：本专栏所选取的任何信息均仅反映所列示机构或分析员的观点，给读者作参考之用，不构成对任何读者和机构的投资建议，不能成为或被视为交易任何证券产品的邀请及承诺。欢迎关注公众号查阅更多内容：也请关注附属账号以防失联：