虞书欣人工智能ai造梦徐涛等：半导体行业增长显著，AI与国产虞书欣人工智能ai造梦化拉动高需求
徐涛等：半导体行业增长显著，AI与国产虞书欣人工智能ai造梦化拉动高需求
中新经纬梳理发现，31省份CPI同比“跌多涨少”趋势在11月进一步加强。其中2省份同比上涨，26省份同比下降，涨跌省份较上月分别减少7个和增加6个。
中新经纬10月15日电 题：半导体行业增长显著，AI与国产化拉动高需求 作者 徐涛 中信证券科技产业联席首席分析师 胡叶倩雯 中信证券消费电子行业首席分析师 雷俊成 中信证券半导体行业分析师 从已公布的上市公司三季报业绩预告中可以看出，业绩向好的公司主要集中在机械、半导体及半导体生产设备、化工等几个关键领域。特别是半导体行业，随着行业景气度的逐步回暖，其业绩增长尤为亮眼。 截至10月14日，在前三季度归母净利润增幅前10位的公司中，半导体及半导体生产设备行业占据了半壁江山，共有5家公司上榜。结合当前半导体行业的销售额、咨询机构的预测以及国内外半导体厂商的表现和展望，笔者认为半导体周期在前期云端算力+存储涨价的拉动下已经显著修复，目前正处于温和复苏状态。笔者预计后续主要的成长动力将来自云端算力的持续景气和端侧AI的爆发。此外，国内半导体产业替代持续推进，受益于政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面利好因素，下一阶段半导体产业有望迎来更好的表现。 从产品角度来看，半导体多个细分板块所处周期位置存在差异。AI相关度高的逻辑芯片、存储细分品类持续强劲，对应先进制程与先进封装产能供不应求；而其他板块则受益于补库，周期大多处于温和复苏阶段。具体来说，晶圆代工板块和封装测试板块的产能利用率在逐步改善；逻辑芯片板块海外持续受益云端算力需求，国内则主要受益AIoT(人工智能物联网)补库需求；存储芯片板块预计主流存储需求及价格走势在不同下游将走向分化；模拟芯片板块和功率器件板块也逐步走出底部，迎来复苏。 从不同下游角度来看，消费电子需求逐步回归正常，其中IoT(物联网)品类需求环比持续增强但增速有所放缓；手机品类面临一定基数压力但全年有望实现增长；PC(个人计算机)品类需求修复低于预期但销量增速也开始转正。服务器是当前半导体最重要的需求拉动力之一，尤其是AI服务器相关芯片需求持续强劲。而汽车和工业领域则整体面临更长的调整期，但汽车电子持续受益电动化与智能化趋势；工业电子内部需求则出现分化。 展望未来，全球半导体产业规模有望持续成长。云端算力高景气有望持续成为拉动半导体产业增长的重要动力之一；同时端侧AI成为拉动半导体产业继续上行的新增长点。国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座，在政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面利好因素的推动下，有望在下一阶段迎来更好的表现。因此，笔者建议关注以下五条主线进行投资布局：一是云端算力持续高景气+国产算力突围；二是端侧AI爆发在即且叠加消费电子增量需求带动；三是国内半导体设备市场有望进一步提升且长周期具备国产化率提升逻辑的半导体设备/零部件板块值得关注；四是国内半导体制造整体产能缺口仍大，尤其是先进芯片领域有巨大提升空间，因此建议关注晶圆/封测厂核心资产；五是汽车工业需求修复+国产替代持续推进，因此建议关注有望受益行业格局优化的模拟芯片板块龙头。(中新经纬APP) (文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。) 中新经纬版权所有，未经授权，不得转载或以其他方式使用。责任编辑：孙庆阳koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:章汉夫
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国家统计局数据显示，2023年11月，全国CPI环比下降0.5%，同比下降0.5%。CPI同比降幅超预期，且二次探底，创2020年12月以来最大降幅。。
去年夏天文明城市检查期间，我要配合社区巡查，到草坪里捡垃圾。家长骑电动车接送孩子，如果没有戴头盔，也需要我去提醒。这些活动都要拍照打卡发到群里，但我也不知道领导后来把它们打包发到了哪里。
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小孩9月份刚入学的时候，我在抖音上发，“QQ群里天天一堆作业，又是打卡又是拍视频上传的”，寻思的是，老师又不看打卡，那打卡的意义在哪里？天天让我们打卡，一个打卡视频可能要1到2分钟，40几个小孩，就要看2个小时，老师肯定不会看啊；既然不会看，为什么还要打卡呢？但我后来想明白了，既然我的出发点是为了自己的小孩，打不打卡与老师看不看已经没有必然的联系了。所以，我自己想明白了，我的态度也改变了。
财通宏观陈兴团队分析指出，从高频数据来看，12月以来，鸡蛋、鲜果和鲜菜价格均有上涨，猪肉价格跌势放缓，国际油价跌势放缓，预计12月CPI环比增速回升、同比增速企稳。
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彼时，尹清辽就民用飞机机型新舟700指出，新舟700飞机是国家民用飞机“两干两支”的重要组成部分，航空工业西飞民机也是省市重点关注建设的航空发展企业。
开源证券宏观研究团队预计12月CPI同比回升至-0.1%左右，2023全年平均同比约在0.3%左右，预计2024年全年平均同比在1%~2%之间。
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班里一共35个孩子，每次大概会有10位家长，到了月末依然没有完成打卡，需要我催他们才能完成。10个人里面，5个人我发消息催，他就会做。剩下5个人就需要我多发几次消息，或者直接打电话让他做。如果到了最后一天晚上11点左右，家长没看到消息，电话也不接，我只能登录学生的账号帮他做。
检查作业不会花多长时间。其实老师没有明摆着说必须全对，但第二天，老师会在群里面点学号，说，“几号学生作业没有达到全对，回去要订正，麻烦家长私信我”，那不就是变相逼着我们检查作业、保证孩子全对的意思吗？
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语音打卡只有数学需要，就是读数学课本。其实我一直不理解数学要读些什么。孩子就把每天学的内容从头读到尾，一般读个1分钟、几十秒。要在手机页面上现场点开，让孩子录，远程操控也不行。孩子应该习惯了吧，也从来没嫌麻烦。
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方红卫指出，西安市“保交楼、保回迁”工作已经进入建设攻坚期、交付关键期。各级各相关部门要切实扛起责任，强化资金筹措，抓实抓好工程建设、房屋交付等各项重点任务，坚决打赢“保交楼、保回迁”攻坚战。
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政知君注意到，湖北、广东、北京的省级党委政法委书记也是女性，他们分别是湖北省委常委、政法委书记肖菊华，广东省委常委、政法委书记袁古洁，北京市委常委、政法委书记孙军民。
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我比较社恐，每次催家长，我都挺紧张的。第一次催，我问班主任要怎么和家长讲，她告诉我把要说的话打出来，我就反复看反复改，然后发给家长。如果要打电话，我就给自己做心理建设。那时候我还不知道催家长打卡的话术，后来班主任推荐我看小红书，我就慢慢知道了。
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安全教育，我认为家长都会教育孩子，或者在学校老师也会教育，没必要特意打卡。因为大环境在这里，最主要的还是文化课成绩，做这些反而是加重了家长的负担。
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公开报道显示，韩小军1980年7月出生，中共党员，2003年7月参加工作，哈尔滨工程大学测控技术与仪器专业毕业，大学本科学历，正高级工程师。