经济前沿-"中国SPEAKINGATHOM..."-该买特斯拉中国SPEAKINGATHOM...股票吗?看看“木头姐”怎么说_ZAKER新闻

中国SPEAKINGATHOM...该买特斯拉中国SPEAKINGATHOM...股票吗?看看“木头姐”怎么说_ZAKER新闻

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该买特斯拉中国SPEAKINGATHOM...股票吗?看看“木头姐”怎么说_ZAKER新闻

与辅道相对应的进出口也作了相应调整。原本新松江路上的医院南大门如今只供行人进出,机动车需要行驶至2号门进入,而在文翔路的3号门只出不进。“一般到了下午3点,几乎都是出院的车辆,我们根据这个潮汐式的特点,将2号门一出一进的方式改为双出的方式,让车辆迅速离场。”松江院区后勤保障处副处长杨传架介绍。

马斯克试图将答案归结为一个二元赌注这一周,马斯克开始支棱起来了。第三季度财报一出,10 月 24 日特斯拉股价收涨 21.92%,创下 11 年来最大单日涨幅,市值增加约 1500 亿美元,涨出 1 个宁德时代,总市值相当于 28 个理想、79 个蔚来,以及 82 个小鹏。。。。回想到,在第二季度财报会上,马斯克扬言,特斯拉会解决自动驾驶问题," 如果你不相信,就卖掉股票吧。" 三个月后,他用 " 史上最无聊的 19 分钟 " 来了一场服从性测试;24 天后,再用一份华丽的财报打脸了 " 没有信仰 " 的众人。马斯克试图将答案归结为一个二元赌注——你信不信特斯拉能破解 FSD 难题?当大家纠结于 " 信马斯克 " 还是 " 信自己是秦始皇 " 时,ARK Investment 创始人 " 木头姐 "Cathie Wood 站出来大喊:ELON!我选你!特斯拉的理念:造 " 轮子上的 Airbnb"无论造 " 轮子上的 Airbnb",还是 " 死在火星上 ",特斯拉能支棱多亏了马斯克有点看不上的电动汽车业务。核心在于高毛利。第三季度,特斯拉营收仅同比增长 8%,但毛利率达 19.8%,高于预期的 17%;汽车业务毛利率达到了 20.1%,超出市场预期 2 个百分点;汽车销售毛利率达到 17.1%,远超市场预期。首先,单车销售成本降至 35100 美元,较去年同期下降约 2000 美元。这主要归功于原材料降价,尤其是碳酸锂的价格下跌,同样受益的还有国内新势力。其次,人员总体支出降低,特斯拉第二季度裁员导致第三季度的研发费用、销售和行政费用同比均有所下降,降幅分别为 10.5%、5.3%。此外,第三季度特斯拉 Cybertruck 卖出了 1.6 万台,毛利率在首次交付一年后终于转正,不再拖后腿了!值得注意的是,千呼万唤的 "Model 2" 也终于敲定了。据悉,其售价低于 3 万美元,明年上半年开始生产。但马斯克表示," 造一款卖 2.5 万美元但没有 FSD 的汽车没有意义。那将是一个与我们理念完全相悖的决定。"虽然我打得起价格战,但不屑于继续跟你们卷泥潭。什么是特斯拉的理念?马斯克不喜欢卖车这种 " 一锤子买卖 "。他想追求 FSD 带来的每月订阅收入,可预测现金流也是华尔街所追求的。假设 Cybercab 整车成本低于 3 万美元,出行成本 0.2 美元 / 英里。目前,北美网约车出行成本约为 1 美元 / 英里。以北美 FSD 价格 99 美元 / 月计算,如果在 700 万新车用户中,有 50% 选择订阅 FSD,由此产生的年收入约为 41 亿美元。这仅仅是订阅费,不包含未来打车网络赚的钱。但前提在于,马斯克要能造出 " 下金蛋的金鸡 "。1、特斯拉 FSD V12.5 相比 2024 年初版本改进了 100 倍;FSD V13 则会有 1000 倍提升。2、马斯克对 Cybercabs 在 2026 年量产充满信心。他预计每年生产至少 200 万辆 Cybercabs,最终达到每年 400 万辆。大饼已经要进烤炉了,信不信就看各位了。木头姐:看好特斯拉 " 狂飙 "10 倍2020 年," 木头姐 "Cathie Wood 因持续重金押注特斯拉一战成名。她的投资策略是押宝颠覆式创新(Disruptive Innovation)标的。而特斯拉就是 " 木头姐 " 最看好的,具备颠覆式创新能力的公司。然后,她就错过了英伟达的飞升时刻——陪伴英伟达股价从 4 美元涨到了 400 美元 ...... 如今,1 拆 10 后的英伟达股价高达 141 美元。总之," 木头姐 " 对马斯克和特斯拉的偏爱非常明显。今年夏天,其掌舵的 ARK 根据开源模型推算,2029 年特斯拉每股预期价格为 2600 美元,熊市的价格预期为 2000 美元,牛市的价格预期为 3100 美元。真能飙 10 倍吗?别着急,来看一组 " 历史 " 数据:2021 年 3 月,ARK 预测 2025 年特斯拉股价达到 1000 美元;2022 年 4 月,ARK 预测 2026 年特斯拉股价达到 1533 美元;2023 年 4 月,ARK 预测 2027 年特斯拉股价达到 2000 美元;马斯克回应道,"ARK 向来都是特斯拉价值最准确的预测者。" 只能说,留给他努力的时间不多了 ......根据 " 木头姐 " 与 Tasha Keeney 分析师团队的采访。ARK 采用自上而下、自下而上相结合的评估方法,分业务线对公司进行估值。模型结合了 45 个独立输入的分布,模拟公司及其股票的一系列潜在结果。例如,当一家公司的某项业务低于 7 分(1-10 分),意味着 ARK 将对它重点关注;但如果公司有两项分数都下降了,ARK 就会认真考虑是否降低自身投资组合的风险。以特斯拉为例,ARK 团队有几个推论:特斯拉的大部分商业价值来自 Robotaxi,后者将改变公司的商业模式:从 " 一锤子买卖 " 变成 " 每天下金蛋 "。特斯拉可能是第一个大规模推出 Robotaxi 的汽车制造商。特斯拉很可能在未来 5 年内推出 Robotaxi 网络,至少在未来 2、3 年内推出的可能性非常大。特斯拉的波动取决于公司执行力,可能影响的关键因素还包括:关键人员(马斯克)、人事变动、护城河、前沿技术冲击 / 采用、电池成本等。具体报告内容如下到 2029 年,特斯拉近 90% 的企业价值和收益归功于 Robotaxi 业务,如下图所示。下图按业务线细分了应占收入、EBITDA 和企业价值。特斯拉在今后 2 年内推出 Robotaxi 服务的概率很大,不能在未来 5 年推出 Robotaxi 服务的概率微乎其微,如下图所示。如果没能建立 Robotaxi 网络呢?特斯拉的股价大概约为 350 美元(尽管不太可能)。不过,此时特斯拉也可能推出人工叫车服务。论 " 每天下金蛋 " 的可能性谁来维护车队呢?我们假设特斯拉最初 1-3 年会自己运营车队。在之后几年里,特斯拉会将车队交给第三方公司。预计第三方会获得 0.20 美元 / 英里的服务营收,剩下的营收归特斯拉所有。预计特斯拉最初的使用率为 40%,逐步提高为 80%,远高于 Uber 的 20-30% 使用率。随着 FSD V12 的发布,特斯拉通过神经网络实现了从视频数据中学习并直接控制车辆,取代了超过 30 万行手动代码。根据研究,特斯拉积累的数据是 Waymo、百度的 110 倍左右。(P.S. 最新数据,即将发布的 FSD V13 与 V12.5 相比,干预间隔里程数大约会提高 5-6 倍。)何时获得监管许可?我们的研究表明,FSD 模式下的特斯拉比人类驾驶的特斯拉安全约 5 倍,比道路上的普通汽车安全约 16 倍。随着特斯拉加速的软件更新不受人工智能算力限制,其车辆性能和安全性将得到进一步提升。因此,特斯拉应能够展示出卓越且具有统计学意义的安全指标,并拿到其 Robotaxi 网络的监管批准。特斯拉计划于 2024 年 8 月推出其专用 Robotaxi(实际推迟到了 10 月)。虽然特斯拉可以将现有车队改造成 Robotaxi,但我们认为,定制化的 CyberCab 反映出特斯拉对其 FSD 的信心,这将使得公司能够扩大 Robotaxi 业务。同时,北美 FSD 的 30 天免费试用丰富了特斯拉的数据库,即将推出的中国 FSD 也是如此。最后,特斯拉在财报中公布了网约车 APP 的效果图。预示了这一商业模式可能会和人类司机同时推出,目的是为机器人司机铺平道路。我们对特斯拉在未来 5 年内推出 Robotaxi 网络信心大增。随着每辆汽车成为人工智能驱动的现金流生成机器,其商业模式预计将从一次性汽车销售转变为经常性收入模式。电动汽车业务我们预测,2024 年是增长平缓的一年;但 2025 年— 2029 年,将恢复高速增长,增长率高达 45%,产量逐年扩大到每年最高 1600 万辆,贡献 1/4 左右的总收入。但毛利远小于 Robotaxi 业务,对利润和市值的贡献不到 10%。我们还预计,大多数 Robotaxi 将出售给车队,而不是个人,这将会简化销售渠道。Optimus 人形机器人我们预计,Optimus 对未来 5 年特斯拉的估值影响非常小。未来 10 年内,特斯拉 Optimus 有望成为业内头牌。虽然通用人形机器人约有 24 万亿美元的全球市场,且 Optimus 可能会占据很大一部分市场份额,但它大概率会在 5 年之后才能商业化。储能业务特斯拉的储能业务增长将超过其电动汽车业务增长,在 2029 年达到每年约 850GWh 的装机量(24 年上半年 13.5GWh,23 年 14.72GWh)贡献总收入的 10%。但考虑到电池是一个限制因素,特斯拉可能会优先考虑 Robotaxi。如下图所示。其他业务Semi 半挂—— Tesla 计划在 2026 年商业化 Semi。但我们认为,在未来 5 年内,Semi 的作用不大。超充网络——虽然对电动汽车至关重要,但超级充电站不太会为特斯拉带来可观的收入。即使其超充网络利用率从平均 11% 变为常规加油站的 34%,也完全比不过特斯拉 Robotaxi 业务。AI 即服务——特斯拉提供分布式人工智能推理服务(IaaS)和 Dojo 训练服务的计划超出了我们的 5 年投资期限。虽然将 IaaS 整合到个人车辆中会带来一些挑战,如 Wi-Fi 掉线,车主停机期间的调度难题,但 Robotaxi 车队可以解决其中的一些问题。用于充电和稳定互联网接入的专用基础设施,以及可靠的车辆驾驶时间表,能够形成一个支持 IaaS 服务的组织结构。特斯拉今年开始生产下一代 Dojo,其可能会成为特斯拉内部算力的重要贡献者。但与去年类似,我们预计 Dojo 的外部使用不会在未来 5 年内对特斯拉的估值做出有意义贡献。结语有句话说,特斯拉的股票代码应该是 E-L-O-N,而不是 T-S-L-A。显然 " 木头姐 " 的结论非常乐观,连备受质疑的特斯拉 Robotaxi 商业模式、监管许可都得到了更为合理的解释——并非是马斯克画的饼 " 打工人上班,打工车载客赚钱 ",而是由 Robotaxi 车队统一运营等等。回到当下,该买特斯拉的股票吗?一开始,马斯克已经回答了——信则买,不信则卖。不过,眼下说不定还有个抄底的机会。且看 11 月 5 日,美国大选公布时。本文来自微信公众号 " 适道 ",作者:适道。

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编辑:汤绍箕

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1980年10月3日,《解放日报》头版发表《十个第一和五个倒数第一说明了什么——关于上海发展方向的探讨》文章,激起社会的热烈反响,引发了关于上海发展方向的大讨论。。

这支小队由社区内的绿植爱好者组成,他们与社区居民分享种植养护技巧,积极参与社区公共绿地改造、环保花园建设。园艺经验丰富的在职党员作为指导老师,小队成员在专业指导下定期收集投放餐厨垃圾、撒放酵素,并做好常态记录和管理,平时也会在小区内进行绿化巡查。

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用真心真意服务群众,用极致细节打动人心,区政务办将通过打造“线上智慧办、线下温暖家”政务服务升级版,将窗口服务的点滴温暖汇入城市发展的新篇章中,既在一域发光,也为全局添彩。

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8月26日,微信公众号“田野中餐厅”发布致歉声明:

“居民不单单是被服务者,其实也是参与者。”朱珠表示,楼道自治旨在带动并鼓励居民之间多加沟通,各取所长互相帮助,慢慢地让他们热爱自己所在的生活空间、公共空间,增进楼栋乃至小区之间的邻里关系,增强社区凝聚力,提升社区治理效能,打造家门口的幸福阵地。

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走入绿之丘五楼的平台,一打开电梯就是满目青翠,不难发现茂密的绿化布景中,插设了许多植物讲解牌,大多“娇小玲珑”,需要成年人蹲下阅读,围绕楼梯的玻璃扶手上也张贴了不少科普小知识和活动信息。

在上海杨浦滨江,绿之丘早已成为了不少网友口中的“遛娃宝地”。位于绿之丘5楼的杨浦滨江妇儿之家自2021年开放以来,已累计开展“儿童+”系列活动千余场,服务3万余人次。

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(65周岁以上可办理“老字号长者餐厅”助餐卡套,享街道助餐优惠与全区老字号餐厅优惠)

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铁道老兵便民维修站,桌上可见维修的家电。

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作为北外滩核心区重大工程,空中连廊项目可谓匠心独具、别具一格。空中连廊示范段一期项目实现2022年“当年开工、当年完工”,直接串联友邦金融中心和金茂广场。新开工的二期空中连廊呈东西走向,建成后将连接北外滩来福士至友邦金融中心的二层和三层。这是一段双层曲线型连廊,也是上海首创的双层连廊,其形态呈“飘带”状,将与一期连廊形成一体化的整体效果。

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在静安,你会收获到什么?

西部花苑的四级党建网络由“党总支—片区干部—楼组长或单元长—志愿者”组成。据党总支书记朱珠介绍,该党建网络包括385名在职党员、162名社区党员。小区共计186个楼栋,按照地域划分成6个片区,每个片区由居委干部来负责。各个楼栋设置楼组长或者单元长,带动以党员为骨干的志愿者,组成每栋楼的“楼管会”。

发布于:明光市