幼儿幼儿幼儿nouuu幼儿AI存储“泡沫化”？两大龙头用暴涨回击幼儿幼儿幼儿nouuu幼儿！
AI存储“泡沫化”？两大龙头用暴涨回击幼儿幼儿幼儿nouuu幼儿！
他对《环球人物》记者表示，快80岁时的黄令仪仍然每天到公司上班，拖着鼠标在电脑上查电路。他想说不要这么辛苦了，黄令仪脱口而出一句话：“我这辈子最大的心愿，就是匍匐在地，擦干祖国身上的耻辱。”
“AI信仰”再充值！近日的存储芯片市场上，一场投行与产业的论战，一场质疑与回应的大戏，正在精彩上演。两大龙头美光和SK海力士生动形象的演绎了：面对质疑的最好方式，就是用业绩&用行动狠狠地怼回去！明年HBM供过于求？最近，市场对AI泡沫的恐惧扩散到了存储芯片领域，并引发了一场投行与产业，机构与机构间的论战，而争议的焦点在于：因AI存储需求暴涨带火的HBM，2025年到底会不会供应过剩？事情的来龙去脉的这样子的。9月15日，摩根士丹利（大摩）在其发表的《寒冬即将来临》报告中提到，目前HBM领域最大的担忧可能在于2025年供应过剩。即，随着市场分散化以及人工智能领域的投资达到高峰，到2025年，当前供应链中的“良好”供应（即高质量且充足的产品）可能会逐渐赶上甚至超过当前被高估的需求量。资料显示，HBM（全称为High Bandwidth Memory高带宽存储）是GPU的关键组件，通过将多个DRAM芯片堆叠在一起，可以在节省空间的同时降低功耗，有助于处理复杂应用程序产生的大量数据。生成式AI出现后，显著刺激了市场对HBM的需求，HBM成为数据中心AI芯片的标配，英伟达、AMD都是抢购该产品的大客户。去年全球存储行业进入价格暴跌的寒冬周期时，甚至只能靠HBM以一己之力拉动复苏增长。据调研机构TrendForce的统计数据，2023年SK海力士、三星、美光分别占据HBM市场53%、38%、9%左右的市场份额。为啥大摩会觉得HBM可能出现供过于求的泡沫情况呢？大摩在研报中表示，主要系三星、SK海力士、美光存储三巨头集体进军该市场，激烈竞争导致各家竞相布局研发与生产。大摩预测2024年HBM的供应量将达到2500亿Gb，超出需求量1500亿Gb，预计供需失衡将达到66.7%。值得一提的是，就在祭出这份看空报告的同时，大摩还大幅下调了三星、SK海力士的目标股价（SK海力士下调54%，三星下调27%），并将SK海力士投资评级从“增持”下调至“减持”。而美光虽然未被点名，但也受到看空影响，过去一周半，财报发布前，至少有七家华尔街公司下调了美光科技的目标价。两大巨头回击AI存储市场“泡沫论”面对质疑，美光和SK海力士都没有闲着，而是生动形象的演绎了：面对质疑的最好方式，就是用业绩&用行动狠狠地怼回去！9月25日昨晚，美光科技发布了截止8月29日的2024财年第四财季财报。财报显示，公司四季度实现营收77.5亿美元，高于分析师预期的76.6亿美元，同比增长93.3%，创下了十年来最大的涨幅；实现调整后营业利润为17.45亿美元，高于分析师预期的15.8亿美元，上一年同期亏损12.08亿美元。不仅四季度业绩超预期，美光2025财年第一财季的业绩指引同样超预期。具体来看，美光科技预测2025财年第一季度营收将达到87亿美元左右，轻松超出市场预期的83.2亿美元；扣除某些项目后的每股收益约为1.74美元，而市场预期为1.52美元。受此消息推动，美光科技股价盘后大涨超14%。 图片来源：东方财富行情截图业绩增长的原因？美光CEO Sanjay Mehrotra将四季度的营收增长归功于AI需求，并乐观预期明年一季度收入将创单季历史新高，其表示：“强劲的AI需求推动了数据中心DRAM产品和我们行业领先的HBM劲增，数据中心SSD销售引领了我们的NAND收入创纪录，该季度收入首次超过10亿美元”“我们正以美光史上最佳的竞争地位进入2025财年，预计第一财季收入将创下历史新高，2025财年的收入将创下可观的纪录，盈利能力也将显著提高。”此外，今年6月美光科技曾表示，其用于英伟达设计的AI处理器的HBM芯片，在2024年和2025年的日历年已经售罄，价格已经确定。换句话说，2024年和2025年的产品已经售罄。SK海力士方面，则是通过继续投入新品量产力证“HBM远未达到供过于求”。9月26日今天，SK海力士宣布，公司已开始量产12H（12层堆叠）HBM3E芯片，实现了现有HBM产品中最大的36GB容量，公司将在年内向客户提供该产品。SK海力士自信的表示：继续看好市场，将以压倒性的产品性能和竞争力延续HBM的成功故事。”消息公布后，SK海力士韩股收盘涨9.44%，创2023年7月27日以来最大单日涨幅。吵疯了虽然大摩看空HBM，但也有很多机构并不认同这种观点。比如，高盛就站出来和大摩“打擂台”，高盛表示，并不认为HBM市场将出现供应过剩，其行业供需模型显示，明年将出现3%的供应不足，市场需求约为193亿GB，供应为188亿GB。“产业界”很多也不认同HBM的“泡沫论”。TrendForce提到，预计2024年HBM的供应将增长260%，到年底时HBM将占DRAM行业总产能的14%。由于HBM属于定制化产品，生产周期较长，许多大客户已提前锁定了2024年甚至2025年的订单，以确保供应稳定。美光、SK海力士都已宣布，各自2024年、2025年的HBM已全部售罄。野村证券也表示，考虑到HBM在DRAM中的渗透率，即使原厂大规模扩产，未来仍将长期处于供不应求态势。关于这个问题，你怎么看？欢迎评论区讨论交流~免责声明（上下滑动查看全部）任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资有风险，过往业绩不预示未来表现。财经下午茶力求文章所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。本文仅代表作者本人观点。koa12jJid0DL9adK+CJ1DK2K393LKASDad
编辑:冯兴国
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但对比前一周4月15日中国疾控中心公布的数据，界面新闻发现，相较于2023年4月13日新冠核酸检测阳性率为1.3%，抗原阳性率为0.3%，4月20日新冠核酸检测阳性率与抗原检测阳性率分别为1.7%与0.5%，有轻微的上升。。
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据报道，20世纪90年代台湾筹建高铁的时候，有两大企业联盟竞标。一方主张采用欧洲技术，另一方主张采用日本新干线技术。1998年，主张采用欧洲技术标准的台湾高铁联盟取得合约。1999年初，台湾高铁举行了动工典礼。
报道援引澳国防工业部长帕特·康罗伊的话称，澳大利亚陆军将首先拥有最大射程达300公里的导弹，并通过采购精确制导导弹获得超过500公里的导弹射程，而目前的导弹射程仅为40公里。
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首先，宣传片中国产航母，075型两栖攻击舰、055型万吨驱逐舰，预警机、侦察机、卫星通讯等最具代表性的新质力量悉数出现在宣传片中。实际上无论是国产航母山东舰、075型两栖攻击舰还是055型万吨驱逐舰其中任何一艘装备单独亮相都会引发海内外高度关注，而这“三巨头”在同一宣传片中亮相的涵义是什么？
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在长达半个多世纪的艰辛探索中，以黄令仪为代表的芯片人，从二极管、三极管、微型计算机、大型集成电路等，一路披荆斩棘，打造出了中国人自己的芯片。
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上海交通大学物理与天文学院教授李亮认为，基础研究中有一类，短期内看不到任何未来的应用场景，比如寻找质量的来源或正反物质不对称起源，这些问题是关乎宇宙发展和演化的终极问题，不能用简单需求去套。中国科学院院士、中科院数学与系统科学研究院研究员周向宇对《中国新闻周刊》说，目前过于强调“自由探索和需求导向”的二分法容易让人产生一种误解：自由探索型的基础研究是漫无目的的，实际上，其目的是构建新的科学知识体系。
再往前倒，新德里还计划在喜马拉雅山山麓的印中边界修建一条长达4.1公里穿山隧道，这样的话，“全年任何时候都可以进入‘拉达克’”。
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尹锡悦相关表态后，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫随即做出强硬回应称，如果韩国对乌军事援助，那就意味着韩国卷入冲突，不仅损害双边关系，还会影响半岛局势，俄方也有可能对朝鲜提供军援。
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这一花费约30亿美元购买30架MQ-9B无人机的计划，早在2021年就有传出。因为印美在价格和是否转让技术两方面存在严重分歧，一直延宕至今，据说印度政府今年可能会批准这一采购协议。
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目前，国家自然科学基金委85%以上的科学基金项目申请和评审需要区分所属的科学类别。记者查阅2019~2022年《国家自然科学基金项目申请集中于受理情况》年度报告后发现，四年间，申请项目中，选择第二、第三类项目占比不断上升，一、四类项目占比有所下降。2022年，全部提交的294300多项项目申请中，选择第三类“需求牵引”的项目最多，占申请总量的45.14%，第二类“聚焦前沿”项目比例是44.57%。与之相对，第一类“鼓励探索”项目仅有5.05%的人申请，但回到2019年，这一数字还是17.98%。
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“今年快递物流主要围绕着半日达、送货上门以及员工福利待遇三个焦点在竞争”，赵小敏指出，电商平台及物流企业当前都史无前例注重客户的粘性和精准化服务，过去三年的疫情造成了消费者对物流期望值较高的情况，时效性和安全性越发重要，“每个人都与快递息息相关”，这是“半日达”竞争提上日程的根本原因。
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今年2月1日消息，黑龙江省发改委党组成员、省粮食和物资储备局党组书记、局长辛敏超被查，他于2011年任五常市市长，2014年6月任五常市委书记，2016年11月调任双鸭山市委常委，张希清正是他的继任者，2016年11月任五常市委书记。