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7月25日消息，有七大利好可能影响明日股市，具体为：

光模块产业链，又现“新星”！受AI需求增长的影响，光模块“三剑客”——中际旭创、新易盛和天孚通信的发展可谓是蒸蒸日上。而光模块的上游，用来做信息处理的光芯片，其厂商也迎来了风光日子。以仕佳光子为例，2024年上半年，其光芯片及器件业务实现营收2.41亿元，同比增速高达60.67%，成为该时期公司最赚钱的业务。并且，由于光芯片及器件业务的毛利率相比于公司其他业务更高，达20%以上，所以该业务的放量一定程度上提高了公司的盈利能力，加速了公司的业绩增长。2024年前三季度，仕佳光子的归母净利润同比增速高达231%。近日，公司又发布了2024年业绩预告，预计归母净利润达0.65亿元，较上年增长1.13亿元，实现扭亏为盈。起死回生的仕佳光子，未来也有望凭借光芯片业务走上“康庄大道”。首先，从行业角度看，光芯片市场的发展还在持续。由于AI进程逐渐加快，光模块作为设备间数据传输的载体，将不断升级。而光芯片及器件作为光模块的组成部件之一，也会享受到AI发展的红利。预计2023-2027年，全球光芯片市场的年均复合增长率达14.86%。不仅如此，光芯片还面临着一个重要命题——国产替代。光芯片大体分为两类，一类是无源光芯片，以PLC、AWG芯片为代表；另一类是有源光芯片，以EML、DFB、VCSEL为代表。其中，经过技术升级，目前EML（电吸收调制激光器）芯片大规模商用的最高速率已达到100G，DFB和VCSEL激光器芯片大规模商用的最高速率已达到50G。但是，拿DFB激光器芯片举例，截至2023年，其25G芯片产品的国产化率约为20%，25G以上芯片产品的国产化率仅为5%，后续仍有不小的国产替代空间。其次，从公司角度看，仕佳光子也在壮大自身实力，来承接发展红利。1、高强度研发投入，成果丰硕2024年前三季度，公司投入研发费用达8008.72万元，同比增长0.97%。该投入规模与行业龙头长光华芯水平相当。目前，仕佳光子开发出800G/1.6T光模块用AWG芯片及组件，其中800G相关产品实现批量销售；25G DBF激光器芯片正处于客户验证阶段。同时，在器件产品领域，公司开发出接入网用10G EML、50G EML激光器，数据中心用100G EML激光器，均进入内部验证阶段。不仅如此，在新兴领域CW激光器光源（连续波光源）产品中，仕佳光子也取得了不错的进展。光模块发展到1.6T，降低功耗成为了关键技术问题，硅光技术正是目前解决该问题的最优方案之一。由于硅自身无法发光，所以单独外置CW激光器光源，来实现光信号的稳定传输。目前，仕佳光子的低端CW光源已经实现批量销售；中端100mW、200mW CW光源实现小批量销售；高端900mW CW光源进入客户送样阶段。相比之下，友商源杰科技的CW产品规格就不及仕佳光子了，能够量产的产品最大功率仅为150mW。也就是说，仕佳光子在CW光源上的优势是较为明显的，未来公司有望抢占更多份额。这里多提一句，最近一直存在着“光铜之争”，英伟达CEO黄仁勋表示会继续使用铜连接技术，硅光技术到铜连接出现应用瓶颈时才会使用。但这并不意味着硅光没有发展空间。铜连接实现机柜内部短距离数据的高速传输，而硅光主要影响的是可插拔光模块，主要应用在较远距离的数据传输，二者并不存在直接的替换关系。预计到2028年，全球CW光源市场规模达4亿美元，2022-2028年期间年均复合增长率达69%。2、重点产品实现量产，订单充沛早在2015年，仕佳光子便开始涉足光芯片领域。经过多年发展，目前，仕佳光子已具备DFB（分布式反馈）激光器芯片、AWG（阵列波导光栅）芯片及器件、EML芯片等产品的量产能力。截至2024年末，公司的DFB芯片实现累计出货1亿颗；AWG器件实现向英特尔、索尔思光电等光通信厂商批量销售，部分客户订单已持续到2025年上半年。3、积极调动生产，产能扩张为了抓住光模块行业快速发展的机会，仕佳光子加大了原材料的采购力度，以配合产销规模的扩大。截至2024年三季度末，公司存货达2.43亿元，同比增长46.22%。但随着下游需求好转，公司的存货周转率有了明显改善。2024年前三季度，仕佳光子的存货周转率同比增长15.42%达2.77次。此外，仕佳光子还在海外设厂扩张产能。2024年8月，公司在泰国的工厂正式投产，这有望提高公司对于海内外客户的订单交付能力，增强在国际市场的竞争力。不过，在当下时点，仕佳光子实行生产扩张难免会遇到现金流趋紧的问题。2024年前三季度，由于原材料备货增加及收到的补助减少，公司的经营现金流同比减少90.8%至365.52万元。但是不用过多担心，同期，仕佳光子的货币资金同比增长39.37%，达3.3亿元，而有息负债为0.35亿元，公司资金较为充足。并且，2024年前三季度公司的应收账款周转天数减少至106.79天，后续随着回款能力的提升，公司的经营现金流将有望进一步改善。总结一下，随着光模块需求的增长，仕佳光子凭借光芯片业务实现业绩扭亏为盈。后续借助公司的研发、产品及产能实力，公司的业绩有望进一步增长。关注飞鲸投研（id：Feijingtouyan），立即领取最有价值的《成长20：2024年最具有成长潜力的20家公司》投资报告！来源：飞鲸投研

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编辑:李秉贵

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党的二十大报告提出，增强消费对经济发展的基础性作用。中央经济工作会议部署，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。2023开年以来，消费市场火热景象再次回归，特别是假日出游需求集中释放，带动内需潜力释放。

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东方金诚高级分析师冯琳告诉第一财经预计后续用于置换隐债的特殊再融资债券还会继续发行，但将主要针对部分依靠自身能力化债难度很大的地区。

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上海荣大投资管理有限公司是山西省属国资山西建设投资集团有限公司的子公司，山西建设投资集团系山西省规模最大的综合性国有投资建设集团。因此，股权变更完成后，上海荣大投资将成为晋商消金的第二大股东，也就是山西省属国资成为晋商消费金融第二大股东。但记者发现，目前奇飞翔艺的股权受让尚未完成，启信宝仍显示其为晋商消金的第二大股东。

2023年一切开始扭转。不仅整车厂大打价格战，碳酸锂价格也一路下泻，4月一度跌破20万元/吨，最大跌幅达70%。德方纳米在一季度营业总收入同比增长46.56%的情况下，却巨亏7.17亿元。

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7月12日，闻泰科技发布公告：7月11日，公司控股股东闻天下及实控人

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2023年高考的两天前，一大早，北京南站已经挤满了一波又一波出省研学的学生团。短短一个小时，来自五所中小学的几百人相继踏上了去往上海、黄山等地的列车。

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中欧基金表示，对长期经济增长中枢的担忧、情绪面的退潮和增量资金偏少等因素在前期持续制约A股表现。在经历了超过一个月的政策博弈后，会议定调有望缓解此前混乱的市场预期，后续若刺激政策逐步落地，则对资本市场健康稳健运行具有积极的提振作用；短期内，叠加美元走弱背景下全球风险偏好的回升，A股将有望迎来一定程度的反弹。尤其在当前全市场估值水位（股债收益比）已走低，市场在较高的估值安全边际的托底之下，市场经历较长时间的调整及预期扭转后，成长主线的配置机遇已逐步显现出来。

不过，进入2023年，这家最年轻的股份行发展却并非一帆风顺。

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以上是OBV的一种策略，虽有回测数据，但股市风云变化，策略哥还是希望大家谨慎操作。