社会视角-"公交车里抓着摇曳的手环诗情"-A股盘中公交车里抓着摇曳的手环诗情突变！1700亿元外资涌入，华尔街巨头看好中国股市：未来一年潜在回报率达20%

A股盘中公交车里抓着摇曳的手环诗情突变！1700亿元外资涌入，华尔街巨头看好中国股市：未来一年潜在回报率达20%_ZAKER新闻

从TMT大板块各个子赛道未来的表现来看，可以在增速层面，包括围绕分析师预期或者预测情况去评估。

11 月 6 日上午，上证指数盘中一度站上 3400 点整数关口，创出 10 月 10 日以来新高。不过，临近 11 点，A 股主要指数掉头向下，沪指、深证成指、创业板指等盘中一度翻绿。截至中午休市，三大指数最终小幅上涨，沪指涨 0.16%，深成指涨 0.31%，创业板指涨 0.83%，北证 50 指数涨 4.55% 再创历史新高，全市场半日成交额 17424 亿元，较上日放量 3173 亿元。总体上个股涨多跌少，全市场近 3000 只个股上涨。板块方面，农业、飞行汽车、固态电池、游戏等板块涨幅居前，保险、银行、多元金融、煤炭等板块跌幅居前。此外，港股今日低开低走，盘中跌幅扩大，截至中午休市，恒生指数跌 2.6%，恒生科技指数跌超 3%。特朗普暂时大幅领先哈里斯美元指数大涨，汇市波动加剧11 月 5 日，外汇市场剧烈波动，美元指数日内涨 1.41%。人民币、欧元、日元等非美元货币纷纷跳水，离岸人民币兑美元大幅走低，日内跌超 700 点。外汇市场的波动显然跟美国大选息息相关。据央视新闻，当地时间 11 月 5 日，美国总统大选计票正在进行。根据多家美媒最新公布的初步测算，特朗普目前已获得 230 张选举人票，哈里斯得票数暂为 179 张。截至发稿，美国共和党总统候选人、前总统特朗普赢得了肯塔基州、印第安纳州、西弗吉尼亚州、亚拉巴马州、密西西比州、南卡罗来纳州、俄克拉何马州、佛罗里达州、田纳西州、阿肯色州、怀俄明州、路易斯安那州、南达科他州、北达科他州、内布拉斯加州、俄亥俄州、得克萨斯州、密苏里州、犹他州、蒙大拿州、堪萨斯州、艾奥瓦州、爱达荷州、北卡罗来纳州。美国民主党总统候选人、副总统哈里斯赢得了佛蒙特州、马萨诸塞州、康涅狄格州、马里兰州、罗得岛州、华盛顿特区、新泽西州、特拉华州、伊利诺伊州、纽约州、科罗拉多州、华盛顿州、加利福尼亚州。美国总统选举采取选举人团制度，50 个州按人口比例分配选举人票，获得 538 张选举人票中的至少 270 张即为获胜。高盛最新研报：A 股、H 股未来 12 个月的潜在回报率达 20% 9 月 24 日以来出台的一系列增量政策正不断助推中国资产的重估，在这一背景下，外资 " 唱多中国 " 的音量越来越强。在 10 月 5 日将中国股市上调至 " 超配 " 的一个月后，高盛再度发布研报 " 唱多 " 中国资产。图片来源：视觉中国 -VCG41N1419339719高盛研究部首席中国股票策略师刘劲津（Kinger Lau）及团队在落款日期为 11 月 4 日（周一）的研报中，维持了对中国 A 股和 H 股的 " 超配（Overweight）" 评级，并预计未来 12 个月这两个市场的潜在回报率在 20% 左右。刘劲津团队表示，从行业上看，他们更青睐消费导向型行业，而非制造业。此外，高盛在日前发布的另一份资金流向研报中指出，在截至 10 月 30 日的四周内，A 股市场获得 243.85 亿美元（约合人民币 1700 亿元）净流入。该机构指出，新兴市场基金在过去一个月一直在增加对中国和北亚市场的敞口，一旦美国大选结束，笼罩在市场上的不确定性解除，这种敞口可能会迅速增加。在周一发布的研报中，刘劲津团队维持了对中国 A 股和 H 股的 " 超配（Overweight）" 评级，并预计未来 12 个月这两个市场的潜在回报率在 20% 左右。刘劲津团队认为，在宽松措施的推动下，第四季度中国宏观经济增长将进一步增强，这有利于（A 股和 H 股上市公司）在今年剩余几个月中营收增长和盈利能力的恢复。从行业来看，中国互联网仍是盈利上调趋势的关键因素。近期，非银行金融公司在资本市场活动和股市表现复苏的背景下获得了强劲的评级上调。" 我们维持 2024 年（A 股和 H 股上市公司）每股收益增长 12% 的预期，部分原因是 2023 年第四季度的基数较低，预计 2025 年每股收益将继续增长 12%。目前，高盛对 2025 年盈利预测的风险是平衡的，下行风险可能集中在出口敏感行业，但上行风险可能存在于消费相关股票，这些股票可能会从日益关注需求侧刺激的政策中受益。" 该团队补充道。谈及投资策略，刘劲津团队表示，" 我们最近将策略偏好从离岸股票转向了在岸股票，原因是后者将更直接地受到中国人民银行的支持措施、国内散户投资者参与度上升的影响，以及过去 3 个月 A 股较 H 股的表现仍落后 3%。"" 从行业看，出于增长性和政策原因，我们更青睐消费导向型行业，而非制造业，因此我们对（A 股和 H 股）互联网行业（消费科技）、服务业和餐饮业持‘超配’评级。从主题上看，我们主张杠铃策略（注：barbell strategy，指投资者购买短期和长期债券，但不购买中期债券）。"另外，该团队在研报中提到，目前 100 多家 A 股公司已获得（或已申请）商业银行贷款，总额达 1100 亿元人民币，用于回购股票。高盛认为，这可能有助于延续 A 股和 H 股市场以创纪录速度进行的强劲回购趋势。除了上述最新观点外，高盛近日发布的另一份全球资金流向报告还显示，在截至 10 月 30 日的四周内，全球资金合计净流入股票市场 636.28 亿美元。其中，美股获得 372.28 亿美元净流入，A 股市场获得 243.85 亿美元（约合人民币 1700 亿元）净流入。同期，日股和印度股市分别净流出 60.63 亿美元和 2.84 亿美元。外资纷纷 " 唱多 " 中国资产近期 " 唱多 " 中国资产的外资机构显然不只有高盛一家。多家外资机构公开表示，以一系列增量政策出台为标志，近期中国经济政策持续加力，有力提振了社会预期和信心。同时，中国扩大高水平开放的态度明确且坚定，中长期看，中国市场、中国资产对全球投资者吸引力有望增强。在积极 " 落子 " 中国的同时，众多外资机构和投资人也正在重新审视 A 股市场的投资机会，加大对中国资产的配置。摩根士丹利亚洲首席经济学家陈艾亚认为，当前中国推出的一系列政策会给经济发展带来积极的影响，如稳定房地产价格、提振市场信心等。《每日经济新闻》记者注意到，汇丰中国获批证券投资基金托管资格、华泰保兴基金 " 变身 " 外资系公募 …… 这都是外资积极布局中国资产的积极变化。联博基金认为，从近期资金大量流入中国股票型基金等可看出端倪，全球资金的挪移或已开始。业内人士预计，未来一系列开放政策将转化为更强的吸引力，外资机构对中国资产的配置热情有望持续提升。中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新在 10 月中旬举行的 2024 金融街论坛年会上明确表示，将研究制定外商直接投资（FDI）外汇便利化中期改革方案，着力提升外商直接投资汇兑便利，优化外汇登记、账户、资金使用等管理要求，简化业务流程，缩减管理链条，为外资企业在华展业兴业营造良好环境。编辑|||段炼杜波校对 |程鹏封面图片：视觉中国（图文无关）每日经济新闻综合央视新闻、财联社、证券时报、每经网（记者：蔡鼎）、公开资料等