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不赚钱不收管理费，这只202.GGY.钙站基金退钱了！_ZAKER新闻

　　李幼斌，1938出生，北京人，国家一级导演、著名武生表演艺术家。中国戏曲表演学会“终身成就奖”获得者、福建京剧院“卓越贡献奖”获得者，中国戏曲导演协会会员、中国戏剧家协会会员、上海戏曲学院客座教授、中国戏曲学院研究生导师。

近日，南方基金发布公告称，旗下南方瑞合三年在 2021 年 9 月 6 日至 2024 年 9 月 5 日期内的管理费将根据 9 月 5 日净值是否满足条件而进行返还至基金资产。据了解，管理费已于 9 月 5 日全额返还至基金资产。其实，存量的很多定期开放产品当中也有很多在合同中标明了相关协议，而最近三年的市场波动也让很多此类型的基金净值受到冲击，除了管理费的退回外，还面临着投资人赎回的压力，甚至有的还面临清盘的风险。封闭期末净值触发管理费返还条件近期，越来越多公募定开基金陆续打开封闭期，除了关注业绩的变化，不少基金因合同相关规定引发外界关注，尤其是对于期末的净值，部分基金把它与是否返还管理费做了绑定。南方瑞合三年便是一例，根据基金合同的规定，在每个封闭期的最后一日，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期及前一开放期（若有）内的管理费全额返还至基金资产。虽然被看作是提振投资者信心的一则规定，但现实中无论是管理人还是投资者或许都不希望真的触发这一条件，因为这将意味着封闭期内的收益并不理想。根据公司 9 月 3 日的公告，该基金即将到期的封闭期为 2021 年 9 月 6 日到 2024 年 9 月 5 日，根据说明，本次期初净值为 2021 年 9 月 15 日的基金份额累计净值，为 1.7456 元 / 份，如果 9 月 5 日净值不及该值则要把封闭期内的管理费全额返还至基金资产。Wind 统计显示，9 月 5 日，南方瑞合三年净值录得 1.1599 元 / 份，当天涨幅达到 4.61%。相关人士在 9 月 9 日同记者电话交流时表示，净值的大幅上涨就是因为有资产计入基金资产，也就是说当天该基金已经把管理费返还至基金资产当中。随着基金开放赎回，接下来如果持有人想要赎回基金，根据最新的基金份额净值赎回时，已经在资产中计入了对应份额所增加的管理费均摊部分。因此，从该基金的到期来看，已触发了管理费返还条件并且已经完成了返还。南方瑞合三年此次管理费返还或是行业的一例，但并不唯一，从存量的定开基金合同来看，很多都有规定类似的条款，如银华惠享三年也在合同中写明，若该封闭期基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产。此外，还有像富国远见精选三年、兴全可持续投资三年、大成至信回报三年等诸多定开基金均有此类条款设计，而由于最近三年的市场波动较大，此类型的基金净值受到较大影响，触发这一条件的基金数量或会增加。年内仍有定开基金陆续解禁从现有的定开基金类型来看，虽然纯债类或偏债混合型产品较多，但权益类产品的数量也不少，尤其是三年定开基金当中，含权类的基金不在少数，甚至有的存续期较长，但总得来看，不少产品已经破净。Wind 统计显示，以封闭运作期为三年的定开产品为例，存量产品当中有 64 只（统计初始份额），其中纯债基金有 31 只，也就是说，权益类产品的占比其实更多。而在所有的基金当中，截至 9 月 6 日统计的净值来看，1 元以下的有 22 只，有三只在今年开放。其中，有的基金也明确了有关管理费用返还的具体条件，与前述基本一致，有的产品则没有对此进行说明。尽管封闭式的基金短期面临着业绩和赎回的压力，但客观来说，定开基金能够一定程度上避免频繁交易，适合于长期投资。有分析指出，持有期基金主要特点是申购灵活、赎回受限，也是为了鼓励投资者进行长期投资，通过锁定持有期限，减少投资者短线交易或频繁交易。不过，由于市场震荡等原因，持有期基金和普通开放式基金相比，没有体现出明显的优势，甚至有的产品还面临清盘的风险。今年以来，类似的定开基金发行数量骤降，或也与整体投资环境不佳有关，虽然有少量短期持有的基金，但却少见持有期超过一年甚至三年的基金，只有一些 REITs 类基金成为封闭式基金的主角。总的来说，定开基金适合那些能够接受一定流动性限制、追求长期稳定收益的投资者。对于那些希望减少因市场波动而进行的冲动交易、希望通过长期持有获得更好收益的投资者来说，定开基金是一个值得考虑的选择。但对于那些需要频繁交易或追求短期收益的投资者来说，定开基金可能不是最佳选择。记者| 任飞 编辑|卢祥勇 彭水萍 杜波 盖源源校对 |段炼｜每日经济新闻 nbdnews 原创文章｜

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编辑:郝爱民

TOP1热点：从何时开始六国联手也打不过秦国了

　　#我国成功发射遥感四十一号卫星#【长五发射成功！穿云一刻，现场爆发出巨大欢呼】12月15日21时41分，长征五号遥六运载火箭在文昌航天发射场点火升空，将遥感四十一号卫星顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。。

　　有的家长在给孩子交了学费以后，就什么都不管了。我打电话给家长催，他们就会很敷衍地说“好好好”，也不做。我只能和领导说，领导如果说继续催，那我就只能继续催，上级一般会要求我们保存催家长的截图。

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　　该公司在澳大利亚东部有一个矿区，但环保法规要求它在运走稀土之前，先要转移该地区稀有的无腿蜥蜴。公司的科学家们不得不着手解决这个问题，从几年前在荒凉的土地上铺设地砖开始。

　　香港高等法院首席法官潘兆初19日颁布裁决，表示申请人依赖普通法下的越权原则是完全错误。根据香港国安法第十四条，特区法院对香港特区国安委的工作没有司法管辖权，香港特区国安委的决定不受司法复核。而根据人大释法，入境处处长必须严格准确地执行香港特区国安委的决定。

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　　“学校安全教育平台”的打卡，学校要求百分之百地完成。平台每个月有一个主题，每学期有10节课。打卡完成情况和我的绩效挂钩，如果学生月末没有全部完成，就要扣掉班组两位老师和一位保育员的安全奖，每人每月有100块钱。

　　我听别的班老师说过，有的家长需要老师教才会打卡。原来用截图的方式教，但效果不好，只能在下班的时间让家长来学校，老师现场教他们做。

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　　虽然上面的题目不多，出的题目也大多和小孩有关，但都是由我们作答，小孩她连题目都看不懂，怎么答题呢？完成了，我们就把截图发在QQ群里。“学校安全教育平台”的任务一般都安排在节假日，或者周六周日。现在天天第一件事就是看班级群里的消息，因此，我们从来没有忘记过这项任务。

　　这些活动不会强制每个家长都发照片，大部分家长工作很忙，没时间陪老师做这些东西。但班里总会有几个积极分子，两个家委，再加上一两个积极的家长，加起来不到五个人，我就抓住他们使劲薅，所有活动都请他们来配合。

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　　除了澳大利亚、越南等国的一些地方之外，该公司还瞄准了来自美国南部佐治亚州的矿砂。不过有一个问题：这些矿砂中含有放射性物质。

　　我们没有收到过老师对视频打卡的反馈，老师看没看过我也不清楚。大家都自愿打卡，因为老师没有规定所有人都要提交打卡视频，老师也没有在群里说过“某某家长没提交打卡”，反正这边家长都挺听话的。虽然没有给出强制性的要求与明确的反馈，但第二天，老师应该会在课堂上默写视频打卡的内容。

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　　该公司在澳大利亚东部有一个矿区，但环保法规要求它在运走稀土之前，先要转移该地区稀有的无腿蜥蜴。公司的科学家们不得不着手解决这个问题，从几年前在荒凉的土地上铺设地砖开始。

　　今年2月，黎智英入禀高院，要求法庭宣布全国人大释法不影响法庭批准他聘用英国御用大律师Tim Owen的决定。4月，黎智英再次入禀高院，就香港特别行政区维护国家安全委员会（香港特区国安委）和入境处处长有关决定提出司法复核。

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　　吴谦：美国向中国台湾地区出售武器，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报特别是“八一七公报”规定，严重损害中国主权安全，严重威胁台海和平稳定，向“台独”分裂势力发出错误信号，我们强烈不满，坚决反对。

　　李幼斌先生曾三渡日本参加文化交流活动，1995年编导的《穆桂英大破辽兵》《悟空八戒斗强徒》在日本演出引起轰动；1999年受日本津田忠彦先生和中国对外演出公司邀请，赴山东省京剧院导演《杨门女将》赴日演出；2002年编导《张四姐下凡》等剧再次赴日演出，获得日本友人和观众极高的评价。

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　　最初接触打卡，小孩没有抵触的心理，现在她也已经习惯了。但我们确实遇到过困难，比如说，视频录了半天，就快结束了，结果小孩有一个词卡在那里，或者读得不熟练，就需要从头再来。我们得把她教会了，才能重新陪她录完。因此，若是追求完美的打卡，每次大概都要花1个小时。现在再遇到这种情况，我们也不管了，以前卡一个字就让小孩重新录，现在卡一个字就卡一个字吧，我们只会提醒她一下，她读完就算打好卡了。

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　　现在，随着美国和欧洲对没有中国参与的稀土磁铁的需求不断增长，各种企业正把分布在全球各地的供应链拼凑在一起，试图打破中国对市场的控制，但困难重重。

　　此前，美国商务部曾在8月份宣布将27家中国实体移出出口管制“未经验证清单”。中国商务部当时表示，通过中美双方前一阶段共同努力，27家中国实体最终从“未经验证清单”中移出，这有利于中美两国企业开展正常贸易，符合双方共同利益，表明只要本着坦诚合作、互利共赢的原则，完全可以找到对双方企业都有益的解决办法。

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　　我是一名全职妈妈，家里六口人，主要由我负责监督两个孩子的学习。三年级下半学期开始，在小程序“班级小管家”，我们需要对语文、数学两科的作业和自主复习的内容打卡。老师的意思是，得把孩子在家里写的东西拍出来，方便老师知道孩子放学后是有写这门功课的作业或辅导材料的。虽然不会留言，但老师会查看，也会在群里提醒。

　　这一年里，我每个月的工资加上五险一金有五千多，算上年终奖和福利，一年有七万到八万。但这份工作和我促进孩子健康全面发展的理想不一样，也没有获得感，平时工作也没有休息的时间。