生活资讯-"法国最近的新闻大事"-前海法国最近的新闻大事开源、北信瑞丰等旗下基金被指风格漂移或影响业绩稳定性

前海法国最近的新闻大事开源、北信瑞丰等旗下基金被指风格漂移或影响业绩稳定性

南方精工目前正处于杯柄区域，投资者应该密切关注南方精工的成交量，杯柄交易区间的突破标志往往是成交量的大幅变动，这或许也是先前上涨趋势的延续开始！

近日，济安金信基金评价中心发布的一则《关于2024年第三季度不予评价基金的说明》（以下简称《说明》）再度引发了投资者对风格漂移基金的关注。这份《说明》将北信瑞丰外延增长主题灵活配置、创金合信新能源汽车股票A等15只基金纳入不予评价基金范畴，原因为风格漂移。《说明》称，公募证券投资基金作为投资者构建投资组合的工具，当产品的实际投资风格与基金合同约定的投资风格发生偏离的时候，可能会给对基金合约保持信任的投资者造成额外的损失。业内专家也对记者表示，风格漂移可能导致基金短期内实现较好的业绩，但长期来看会增加基金投资风险。15只基金被指风格漂移前海开源、国泰等旗下均有产品位列其中此次被济安金信基金评价中心评估为风格漂移的15只基金来自14家基金公司，前海开源基金旗下有两只产品：前海开源沪港深智慧生活混合、前海开源大安全混合位列其中。前海开源沪港深智慧生活混合2024年第三季报称，本基金主要通过精选投资于智慧生活主题相关证券，挖掘“互联网+”全面渗透和居民消费结构升级过程中的投资机会，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。不过，截至三季度末，该基金前十大重仓股分别为航天电器、中航光电、中航西飞、航发动力、海格通信、吉林化纤、中航重机、卧龙电驱、四维图新及航发控制，这些个股主要分属于信息技术、材料、工业等领域。该基金在三季报中称，国产大飞机产业的快速发展以及国家对于低空经济的促进发展，我们较为看好上述产业链的未来发展前景，其中，低空经济作为最有潜力的发展方向之一，本基金加大了在该方向上的投资比例。不过，这似乎与其“投资于智慧生活主题相关证券”的投资目标有些出入。更明显的国泰大健康股票A，其2024年三季报称，本基金主要投资于大健康主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。大健康主题是指经济系统中提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关的商品和服务领域的总称，通常包括医药生产制造、医药销售流通、医疗服务、健康保健服务等领域。但截至三季度末，该基金前十大重仓股中，竟有宁德时代、比亚迪等新能源汽车股，与大健康主题并不相符。排排网财富理财师姚旭升对新京报贝壳财经记者表示，风格漂移是指基金的投资策略和实际投资标的之间出现偏离的现象，这可能与基金经理为了追求短期收益而放弃原有的投资策略有关。风格漂移可能导致基金短期内实现较好的业绩，但长期来看会增加投资风险，损害投资者的利益。的确，Wind数据显示，被济安金信基金评价中心评估为风格漂移的15只基金今年第三季度业绩表现确实都不错，且大多数基金三季度回报跑赢了同期业绩比较基准，但也有几只基金跑输基准。比如创金合信新能源汽车股票A，其三季报称，报告期内，该类基金份额净值增长率为8.54%，同期业绩比较基准收益率为20.88%，明显跑输业绩比较基准。风格漂移影响基金业绩稳定性投资者可四维度判断那么，对于普通投资者来说，如何才能判断基金风格是否漂移？姚旭升在接受记者采访时给出了四个维度，首先，基金的投资策略和目标应在基金合同中有明确的规定，若基金在实际投资过程中，选择的股票与合同中的要求存在明显差异，且未提供合理解释，则可能构成风格漂移；其次，通过分析基金的历史业绩和风格表现，可以评估基金是否持续遵循其既定的投资策略，若基金在不同市场环境下表现与其既定风格不符，可能表明存在风格漂移；第三，基金经理的投资策略和操作是影响基金风格的关键因素，若基金经理在实际操作中频繁更换持仓品种，且这些操作与基金合同中的投资策略不一致，可能表明基金存在风格漂移的现象；第四，监管机构会对基金管理人和基金托管人进行监督检查，并在发现基金风格漂移时进行通报和问责。“频繁的风格漂移会降低投资者对基金管理人的信任度，影响基金业绩的稳定性和投资者的持有体验。风格漂移与最大化投资者利益之间存在一定的冲突，投资者要充分了解风格漂移的原因以及对自身利益的影响，做出更明智的投资选择。” 姚旭升表示。近年来，基金风格漂移也受到了监管的关注，2022年4月份，证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》便提出，引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念，采取有效监管措施限制“风格漂移”“高换手率”等博取短线交易收益的行为，切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。业内人士认为，限制公募基金风格漂移对于保护投资者利益、维护市场秩序、促进行业健康发展等方面都具有重要意义。新京报贝壳财经记者潘亦纯编辑陈莉校对卢茜